Obsah (4)

§ 92§ 20§ 19§ 14

DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Warszawa, dnia 27 sierpnia 2004 r. Nr 186 TREÂå: Poz.: ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW 1921 — z dnia 11 sierpnia 2004 r. w sprawie szczegó∏owych warunków, jakim

art. 170 ustawy o funduszach; 26) narodowym funduszu inwestycyjnym — rozumie si´ przez to narodowy fundusz inwestycyjny, utworzony na podstawie ustawy o NFI; 27) domu maklerskim — rozumie si´ przez to dom maklerski lub wydzielonà jednostk´ organizacyjnà banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà; 28) przedsi´biorstwie leasingowym — rozumie si´ przez to przedsi´biorc´, który w zakresie swojej podstawowej dzia∏alnoÊci gospodarczej Êwiadczy, jako finansujàcy, us∏ugi na podstawie umowy leasingu w rozumieniu art. 7091 Kodeksu cywilnego lub na podstawie ka˝dej innej umowy, na mocy której oddaje do odp∏atnego u˝ywania albo u˝ywania i pobierania po˝ytków podlegajàce amortyzacji Êrodki trwa∏e lub wartoÊci niematerialne i prawne, a tak˝e grunty; 29) mi´dzynarodowej instytucji finansowej — rozumie si´ przez to instytucj´ finansowà, której cz∏onkiem jest Rzeczpospolita Polska lub Narodowy Bank Polski albo przynajmniej jedno z paƒstw nale˝àcych do OECD lub bank centralny takiego paƒstwa lub instytucja finansowa, z którà Rzeczpospolita Polska zawar∏a umow´ regulujàcà dzia∏alnoÊç takiej instytucji finansowej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i zawierajàcà stosowne postanowienia dotyczàce emisji obligacji; 30) jednostce samorzàdu terytorialnego — rozumie si´ przez to gmin´, powiat i województwo, zwiàzki tych jednostek oraz miasto sto∏eczne Warszaw´; 31) zagranicznej jednostce terytorialnej — rozumie si´ przez to wydzielonà finansowo i organizacyjnie, na podstawie przepisów kraju pochodzenia, jednostk´ samorzàdu terytorialnego, która mo˝e zaciàgaç zobowiàzania na w∏asny rachunek i we w∏asnym imieniu; Poz. 1921 36) jednostce zale˝nej — rozumie si´ przez to jednostk´ zale˝nà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 37) jednostce zale˝nej od emitenta, w przypadku gdy emitentem jest fundusz — rozumie si´ przez to spó∏k´, w której fundusz sprawuje kontrol´ sam lub z innymi podmiotami, a w szczególnoÊci:

1. a)ma prawo wykonywania prawa g∏osu bezpoÊrednio lub poÊrednio z wi´kszoÊci ogólnej liczby g∏osów w organie tej spó∏ki, tak˝e na podstawie porozumieƒ z innymi uprawnionymi do g∏osu, wykonujàcymi prawo g∏osu zgodnie z wolà funduszu,
2. b)jest uprawniony do kierowania politykà finansowà i operacyjnà tej spó∏ki w sposób samodzielny lub przez wyznaczone przez siebie osoby lub podmioty na podstawie umowy zawartej z innymi uprawnionymi do g∏osu, posiadajàcymi, na podstawie statutu lub umowy spó∏ki, ∏àcznie z funduszem, wi´kszoÊç ogólnej liczby g∏osów w jej organie,
3. c)jest uprawniony, jako udzia∏owiec, do powo∏ywania lub odwo∏ywania wi´kszoÊci cz∏onków organów zarzàdzajàcych lub nadzorczych tej spó∏ki, lub
4. d)jest udzia∏owcem podmiotu, którego cz∏onkowie zarzàdu w poprzednim roku obrotowym, w okresie bie˝àcego roku obrotowego i do czasu sporzàdzenia sprawozdania finansowego za bie˝àcy rok obrotowy stanowià jednoczeÊnie wi´cej ni˝ po∏ow´ sk∏adu zarzàdu tej spó∏ki; 38) kapita∏ach w∏asnych emitenta, w przypadku gdy emitentem jest fundusz — rozumie si´ przez to wartoÊç aktywów netto funduszu; 39) jednostce wspó∏zale˝nej — rozumie si´ przez to jednostk´ wspó∏zale˝nà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 40) jednostce stowarzyszonej — rozumie si´ przez to jednostk´ stowarzyszonà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 41) jednostkach podporzàdkowanych — rozumie si´ przez to jednostki podporzàdkowane w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 32) oferujàcym — rozumie si´ przez to podmiot, który poÊredniczy w sk∏adaniu wniosku o wyra˝enie zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu lub sk∏adaniu zawiadomienia o emisji, lub oferuje papiery wartoÊciowe w publicznym obrocie; 42) jednostkach powiàzanych — rozumie si´ przez to jednostki powiàzane w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 33) podmiocie dominujàcym — rozumie si´ przez to podmiot dominujàcy w rozumieniu ustawy; 44) instytucji finansowej, stanowiàcej jednostk´ dominujàcà w holdingu finansowym — rozumie si´ przez to instytucj´ finansowà, stanowiàcà podmiot dominujàcy w holdingu finansowym w rozumieniu ustawy — Prawo bankowe; 34) jednostce dominujàcej — rozumie si´ przez to jednostk´ dominujàcà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 35) znaczàcym inwestorze — rozumie si´ przez to znaczàcego inwestora w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 43) grupie kapita∏owej — rozumie si´ przez to grup´ kapita∏owà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci; 45) osobie zarzàdzajàcej — rozumie si´ przez to:
5. a)osoby majàce istotny wp∏yw na zarzàdzanie emitentem, a w szczególnoÊci: cz∏onka zarzàdu, Dziennik Ustaw Nr 186 — 12878 — osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, prokurenta, syndyka i zast´pc´ syndyka, kuratora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego, nadzorc´ sàdowego i zast´pc´ nadzorcy sàdowego, zarzàdc´ przymusowego i zast´pc´ zarzàdcy przymusowego, cz∏onka i zast´pc´ cz∏onka rady wierzycieli oraz pe∏nomocnika cz∏onka i zast´pcy cz∏onka rady wierzycieli — w przypadku gdy emitentem jest przedsi´biorca,
6. b)cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, skarbnika lub sekretarza jednostki, prokurenta, kuratora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego, likwidatora — w przypadku gdy emitentem jest jednostka samorzàdu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest zagraniczna jednostka terytorialna — osob´ pe∏niàcà funkcj´ odpowiadajàcà funkcji cz∏onka zarzàdu, skarbnika lub sekretarza tej jednostki,
7. c)ministra lub inne osoby, w których kompetencjach le˝y podejmowanie decyzji lub nadzór nad realizacjà wype∏niania zobowiàzaƒ wynikajàcych z emitowanych przez inne paƒstwo papierów wartoÊciowych,
8. d)osoby majàce istotny wp∏yw na dzia∏alnoÊç emitenta, w szczególnoÊci na decyzje inwestycyjne, w tym: cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, prokurenta, kuratora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego lub prokurenta towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàcego emitentem, likwidatora, a tak˝e osoby podejmujàce decyzje inwestycyjne na podstawie zlecenia zarzàdzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià, w przypadku, o którym mowa w art. 46 ustawy o funduszach — w przypadku gdy emitentem jest fundusz; 46) osobie nadzorujàcej — rozumie si´ przez to:
9. a)cz∏onka rady nadzorczej, cz∏onka komisji rewizyjnej lub cz∏onka innego organu, powo∏anego w podmiocie w celu nadzorowania jego prawid∏owego dzia∏ania — w przypadku gdy emitentem jest przedsi´biorca,
10. b)przewodniczàcego rady jednostki — w przypadku gdy emitentem jest jednostka samorzàdu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest zagraniczna jednostka terytorialna — osob´ pe∏niàcà funkcj´ odpowiadajàcà funkcji przewodniczàcego rady tej jednostki,
11. c)cz∏onka rady nadzorczej towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàcego emitentem — w przypadku gdy emitentem jest fundusz; 47) podmiocie powiàzanym — rozumie si´ przez to:
12. a)podmiot dominujàcy w stosunku do emitenta, jednostk´ podporzàdkowanà wobec podmiotu dominujàcego albo wspó∏ma∏˝onka, krewnych i powinowatych do drugiego stopnia, przysposobionego lub przysposabiajàcego oraz inne osoby, z którymi podmiot dominujàcy jest powiàzany osobiÊcie, a tak˝e podmiot, w którym Poz. 1921 jedna z tych osób jest podmiotem dominujàcym lub osobà zarzàdzajàcà,
13. b)innego akcjonariusza (wspólnika) posiadajàcego co najmniej 20 % g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta, a tak˝e jednostk´ od niego zale˝nà lub podmiot, w którym jest osobà zarzàdzajàcà,
14. c)jednostk´ podporzàdkowanà wobec emitenta, a w przypadku gdy emitentem jest fundusz — jednostk´ powiàzanà z towarzystwem funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàcym emitentem,
15. d)osob´ zarzàdzajàcà lub nadzorujàcà emitenta, jej wspó∏ma∏˝onka, krewnych i powinowatych do drugiego stopnia, przysposobionego lub przysposabiajàcego oraz inne osoby, z którymi jest powiàzany osobiÊcie, a tak˝e podmiot, w którym jedna z tych osób jest podmiotem dominujàcym lub osobà zarzàdzajàcà; 48) emitencie bazy — rozumie si´ przez to emitenta papierów wartoÊciowych, które stanowià podstaw´ wystawienia kwitów depozytowych; 49) domu depozytowym — rozumie si´ przez to instytucj´ finansowà wystawiajàcà lub zamierzajàcà wystawiç kwity depozytowe na podstawie umowy z emitentem bazy; 50) certyfikacie inwestycyjnym — rozumie si´ przez to certyfikat inwestycyjny, o którym mowa w ustawie o funduszach, jak równie˝ papier wartoÊciowy reprezentujàcy prawa majàtkowe uczestników funduszu otwartego, utworzonego na podstawie przepisów prawa kraju b´dàcego cz∏onkiem OECD; 51) certyfikacie inwestycyjnym zwiàzanym z subfunduszem — rozumie si´ przez to certyfikat inwestycyjny emitowany przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami; 52) przekazywaniu raportu lub informacji, udost´pnieniu raportu lub informacji — rozumie si´ przez to przekazywanie informacji do publicznej wiadomoÊci, na podstawie art. 81 ust. 1 pkt 2 i 3 ustawy; 53) raporcie bie˝àcym — rozumie si´ przez to raport bie˝àcy w rozumieniu rozporzàdzenia o raportach bie˝àcych i okresowych lub informacje przekazywane zgodnie z obowiàzkami informacyjnymi na rynku nieurz´dowym; 54) raporcie okresowym — rozumie si´ przez to raport okresowy w rozumieniu rozporzàdzenia o raportach bie˝àcych i okresowych lub informacje przekazywane zgodnie z obowiàzkami informacyjnymi na rynku nieurz´dowym; 55) sprawozdaniu finansowym — rozumie si´ przez to sprawozdanie finansowe, sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci i ujawniajàce dane zgodnie z wymogami rozporzàdzenia, a w przypadku gdy emitentem jest fundusz — sprawozdanie finansowe sporzàdzone zgodnie z rozporzàdzeniem Ministra Finansów z dnia Dziennik Ustaw Nr 186 — 12879 — 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 149, poz. 1670) lub MSR, lub US GAAP; 56) skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym — rozumie si´ przez to skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci i ujawniajàce dane zgodnie z wymogami rozporzàdzenia; 57) danych porównywalnych, porównywalnych danych finansowych, skonsolidowanych danych porównywalnych lub porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych — rozumie si´ przez to dane porównawcze sporzàdzone w sposób zapewniajàcy ich porównywalnoÊç przez zastosowanie jednolitych zasad (polityki) rachunkowoÊci we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnych z zasadami (politykà) rachunkowoÊci stosowanymi przez emitenta przy sporzàdzaniu sprawozdania finansowego, skróconego sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za ostatni okres oraz przez uj´cie korekt b∏´dów podstawowych w okresach, których one dotyczà, bez wzgl´du na okres, w którym zosta∏y uj´te w ksi´gach rachunkowych; kwot´ korekty z tytu∏u zmian zasad (polityki) rachunkowoÊci i korekty b∏´du podstawowego odnosi si´ na kapita∏ w∏asny i wykazuje jako niepodzielony zysk lub niepokrytà strat´ z lat ubieg∏ych; 58) MSR — rozumie si´ przez to Mi´dzynarodowe Standardy RachunkowoÊci, wydane przez Komitet Mi´dzynarodowych Standardów RachunkowoÊci, z uwzgl´dnieniem Mi´dzynarodowych Standardów SprawozdawczoÊci Finansowej, wydanych przez Rad´ Mi´dzynarodowych Standardów RachunkowoÊci; 59) US GAAP — rozumie si´ przez to Amerykaƒskie Standardy RachunkowoÊci, wydane przez Rad´ Finansowych Standardów RachunkowoÊci; 60) ISA — rozumie si´ przez to Mi´dzynarodowe Standardy Rewizji Finansowej, wydane przez Komitet Mi´dzynarodowych Praktyk Rewizji Finansowej, który jest sta∏ym komitetem Mi´dzynarodowej Federacji Ksi´gowych; 61) US GAAS — rozumie si´ przez to Standardy Badania Sprawozdaƒ Finansowych, wydane przez Amerykaƒski Instytut Bieg∏ych; 62) przychodach ze sprzeda˝y — rozumie si´ przez to:
16. a)∏àcznie przychody z tytu∏u odsetek i przychody z tytu∏u prowizji — w przypadku banku lub mi´dzynarodowej instytucji finansowej,
17. b)sk∏adki na udziale w∏asnym — w przypadku zak∏adu ubezpieczeƒ,
18. c)przychody z inwestycji — w przypadku narodowego funduszu inwestycyjnego,
19. d)przychody z lokat — w przypadku funduszu inwestycyjnego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego aktywów niepublicznych — tak˝e przychody ze zbycia lokat, Poz. 1921
20. e)przychody z dzia∏alnoÊci maklerskiej — w przypadku domu maklerskiego,
21. f)dochody ogó∏em — w przypadku jednostki samorzàdu terytorialnego i zagranicznej jednostki terytorialnej,
22. g)przychody netto ze sprzeda˝y produktów, towarów i materia∏ów — w przypadku innych podmiotów; 63) zysku (stracie) na jednà akcj´ zwyk∏à, rozwodnionym zysku (stracie) na jednà akcj´ zwyk∏à — rozumie si´ przez to wskaêniki wyliczone zgodnie z MSR; 64) znaczàcej umowie — rozumie si´ przez to, z uwzgl´dnieniem ust. 2, umow´, której jednà ze stron jest emitent lub jednostka od niego zale˝na, a wartoÊç przedmiotu umowy wynosi co najmniej 10 % ∏àcznej wartoÊci:
23. a)kapita∏ów w∏asnych emitenta, a w przypadku jednostki samorzàdu terytorialnego lub zagranicznej jednostki terytorialnej — wysokoÊci rocznego bud˝etu, lub
24. b)w przypadku gdy wielkoÊç kapita∏ów w∏asnych nie jest kryterium pozwalajàcym na w∏aÊciwà ocen´ znaczenia zawartej umowy — wartoÊci przychodów ze sprzeda˝y emitenta za okres ostatnich czterech kwarta∏ów, a w przypadku gdy emitent jest jednostkà dominujàcà sporzàdzajàcà skonsolidowane sprawozdanie finansowe — wartoÊci przychodów ze sprzeda˝y grupy kapita∏owej emitenta za okres ostatnich czterech kwarta∏ów obrotowych; 65) istotnej umowie — rozumie si´ przez to innà ni˝ wymieniona w pkt 64 umow´, która jest istotna dla dzia∏alnoÊci emitenta ze wzgl´du na swój charakter, strony umowy, przedmiot umowy, wartoÊç umowy, ryzyko lub konsekwencje dla dalszej dzia∏alnoÊci emitenta; 66) aktywach o znacznej wartoÊci — rozumie si´ przez to, z uwzgl´dnieniem ust. 3, aktywa stanowiàce co najmniej 10 % ∏àcznej wartoÊci:
25. a)kapita∏ów w∏asnych emitenta, a w przypadku jednostki samorzàdu terytorialnego lub zagranicznej jednostki terytorialnej — wysokoÊci rocznego bud˝etu, lub
26. b)w przypadku gdy wielkoÊç kapita∏ów w∏asnych nie jest kryterium pozwalajàcym na w∏aÊciwà ocen´ znaczenia aktywów — wartoÊci przychodów ze sprzeda˝y emitenta za okres ostatnich czterech kwarta∏ów, a w przypadku gdy emitent jest jednostkà dominujàcà sporzàdzajàcà skonsolidowane sprawozdanie finansowe — wartoÊci przychodów ze sprzeda˝y grupy kapita∏owej emitenta za okres ostatnich czterech kwarta∏ów; 67) ratingu — rozumie si´ przez to ocen´ ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z okreÊlonymi papierami wartoÊciowymi lub zdolnoÊcià emitenta do terminowej sp∏aty zaciàgni´tych zobowiàzaƒ, dokonywanà przez wyspecjalizowanà instytucj´; Dziennik Ustaw Nr 186 — 12880 — 68) bieg∏ym — rozumie si´ przez to bieg∏ego wyra˝ajàcego opini´ o:
27. a)kompletnoÊci i rzetelnoÊci przyj´tych przez emitenta podstaw i istotnych za∏o˝eƒ do przedstawionej w prospekcie prognozy wyników finansowych,
28. b)poprawnoÊci i rzetelnoÊci planu po∏àczenia, o którym mowa w art. 499 Kodeksu spó∏ek handlowych, lub
29. c)poprawnoÊci i rzetelnoÊci planu podzia∏u, o którym mowa w art. 534 Kodeksu spó∏ek handlowych; 69) programie motywacyjnym — rozumie si´ przez to nabywanie papierów wartoÊciowych emitenta przez cz∏onków zarzàdu, pracowników emitenta lub jednostki wchodzàcej w sk∏ad jego grupy kapita∏owej lub osoby majàce podstawowe znaczenie dla emitenta, zwanych dalej „osobami uprawnionymi”, je˝eli spe∏nione sà ∏àcznie nast´pujàce warunki:
30. a)uchwa∏a o przeprowadzeniu programu motywacyjnego i jego szczegó∏owych warunkach zosta∏a podj´ta przez walne zgromadzenie, chyba ˝e do okreÊlenia tych warunków walne zgromadzenie upowa˝ni∏o rad´ nadzorczà,
31. b)program motywacyjny obejmowaç b´dzie liczb´ akcji stanowiàcà nie wi´cej ni˝ 20 % g∏osów na walnym zgromadzeniu w dniu podj´cia uchwa∏y przez walne zgromadzenie, przy czym w pierwszym roku realizacji programu (tj. od dnia, w którym osoby uprawnione naby∏y roszczenie do nabycia papierów wartoÊciowych w ramach programu) nabytych zostanie nie wi´cej ni˝ jedna trzecia liczby papierów wartoÊciowych obj´tych programem, a w danym roku realizacji programu liczba nabytych akcji nie przekroczy 5 % g∏osów na walnym zgromadzeniu,
32. c)osoby uprawnione lub kryteria ich wyboru zosta∏y wskazane przed rozpocz´ciem programu, przy czym kràg osób oraz kryteria nie uleg∏y zmianie w czasie jego realizacji,
33. d)prawo nabywania papierów wartoÊciowych zosta∏o przyznane pod warunkiem osiàgni´cia przez te papiery wartoÊciowe okreÊlonej ceny rynkowej lub uzyskania przez emitenta okreÊlonych wskaêników ekonomicznych, przy czym warunki te zosta∏y ustalone przed rozpocz´ciem programu i nie ulegnà zmianie w czasie jego realizacji lub prawo nabywania papierów wartoÊciowych zosta∏o przyznane po okreÊlonej niezmiennej w czasie trwania programu cenie, nieodbiegajàcej w sposób istotny od ceny rynkowej papierów wartoÊciowych emitenta z dnia podj´cia uchwa∏y o przeprowadzeniu programu motywacyjnego,
34. e)program motywacyjny realizowany b´dzie co najmniej w czasie dwóch lat od dnia zaoferowania po raz pierwszy papierów wartoÊciowych w ramach programu; 70) podmiocie udzielajàcym zabezpieczenia — rozumie si´ przez to podmiot, który udzieli∏ zabezpie- Poz. 1921 czenia sp∏aty wierzytelnoÊci wynikajàcych z obligacji, przy czym zabezpieczenie to nie ma charakteru ograniczonego prawa rzeczowego; 71) programie obligacji — rozumie si´ przez to powtarzajàce si´ emisje obligacji, których podstawowe zasady i warunki zosta∏y uprzednio okreÊlone przez emitenta i przedstawione w prospekcie, wprowadzanych do obrotu:
35. a)na rynku regulowanym przez banki lub
36. b)wy∏àcznie na rynku nieurz´dowym przez emitentów innych ni˝ banki. 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o znaczàcej umowie, rozumie si´ przez to równie˝ dwie lub wi´cej umów zawieranych przez emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà z jednym podmiotem lub jednostkami od niego zale˝nymi, w okresie krótszym ni˝ 12 miesi´cy, je˝eli ∏àczna wartoÊç tych umów spe∏nia kryteria,

ust. 1 pkt 64. W przypadku umów wieloletnich przez wartoÊç umowy rozumie si´ ∏àcznà wartoÊç Êwiadczeƒ wynikajàcych z tych umów, okreÊlonà dla ca∏ego okresu ich obowiàzywania. W przypadku umów zawartych na czas nieoznaczony wartoÊcià tych umów jest ∏àczna wartoÊç Êwiadczeƒ wynikajàcych z zawartych umów za okres 3 lat. W przypadku braku mo˝liwoÊci okreÊlenia wartoÊci Êwiadczeƒ wynikajàcych z zawartej umowy nale˝y okreÊliç jej wartoÊç szacunkowà. 3. W przypadku aktywów finansowych aktywami o znacznej wartoÊci sà równie˝ aktywa stanowiàce co najmniej 20 % kapita∏u zak∏adowego jednostki, której akcje (udzia∏

1. y)stanowià przedmiot aktywów finansowych emitenta lub jednostki od niego zale˝nej. 4. Przez kuratora, o którym mowa w ust. 1 pkt 45 lit. a, rozumie si´ kuratora ustanowionego na podstawie przepisów Kodeksu post´powania cywilnego, kuratora ustanowionego na podstawie art. 426 § 1 Kodeksu spó∏ek handlowych, kuratora do dzia∏ania w post´powaniu upad∏oÊciowym, kuratora do reprezentowania banku w post´powaniu upad∏oÊciowym, kuratora do reprezentowania w post´powaniu upad∏oÊciowym praw posiadaczy listów zastawnych, do reprezentowania w post´powaniu upad∏oÊciowym interesów osób ubezpieczajàcych, ubezpieczonych, uposa˝onych lub uprawnionych z umów ubezpieczenia, kuratora do reprezentowania praw obligatariuszy, kuratora ustanowionego na podstawie art. 138 § 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Ordynacja podatkowa (Dz. U. Nr 137, poz. 926, z póên. zm.6)), kuratora usta———————— 6) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1997 r. Nr 160, poz. 1083, z 1998 r. Nr 106, poz. 668, z 1999 r. Nr 11, poz. 95 i Nr 92, poz. 1062, z 2000 r. Nr 94, poz. 1037, Nr 116, poz. 1216, Nr 120, poz. 1268 i Nr 122, poz. 1315, z 2001 r. Nr 16, poz. 166, Nr 39, poz. 459, Nr 42, poz. 475, Nr 110, poz. 1189, Nr 125, poz. 1368 i Nr 130, poz. 1452, z 2002 r. Nr 89, poz. 804, Nr 113, poz. 984, Nr 153, poz. 1271 i Nr 169, poz. 1387, z 2003 r. Nr 130, poz. 1188, Nr 137, poz. 1302, Nr 170, poz. 1660 i Nr 228, poz. 2255 i 2256 oraz z 2004 r. Nr 29, poz. 257, Nr 64, poz. 593, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 868, Nr 93, poz. 894, Nr 116, poz. 1205, Nr 122, poz. 1288, Nr 123, poz. 1291, Nr 146, poz. 1546, Nr 162, poz. 1692 i Nr 173, poz. 1808. Dziennik Ustaw Nr 186 — 12881 — nowionego na podstawie art. 144 ust. 1 ustawy Prawo bankowe, kuratora ustanowionego na podstawie art. 26 ust. 1 ustawy o KRS oraz kuratora ustanowionego na podstawie art. 188 ustawy o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej. § 3. 1. Prospekt emisyjny oraz jego skrót powinny zawieraç prawdziwe, rzetelne i kompletne informacje o emitencie i innych wskazanych w rozporzàdzeniu osobach, ich sytuacji finansowej i prawnej oraz o obj´tych prospektem papierach wartoÊciowych i zasadach ich wprowadzenia do publicznego obrotu. Informacje zawarte w prospekcie powinny byç przedstawione w sposób umo˝liwiajàcy inwestorom ocen´ wp∏ywu tych informacji na sytuacj´ gospodarczà, majàtkowà i finansowà emitenta. W przypadku gdy specyfika opisywanych w prospekcie danych wymaga podania dodatkowych informacji, gwarantujàcych ich prawdziwy, rzetelny i kompletny obraz, emitent jest obowiàzany zamieÊciç te informacje w treÊci prospektu. 2. Informacje zawarte w prospekcie stanowiàcym za∏àcznik do wniosku o wyra˝enie zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu lub zawiadomienia o emisji powinny byç zaktualizowane niezw∏ocznie po zaistnieniu zdarzenia mogàcego mieç wp∏yw na ocen´ ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z nabywaniem papierów wartoÊciowych obj´tych tym prospektem lub po powzi´ciu przez emitenta wiadomoÊci o takim zdarzeniu. 3. W przypadku gdy przepisy rozporzàdzenia wymagajà zamieszczenia lub emitent postanowi∏ zamieÊciç w prospekcie informacje dotyczàce grupy kapita∏owej, w prospekcie nale˝y równie˝ zamieÊciç odpowiednie informacje dotyczàce jednostek stowarzyszonych oraz jednostek wspó∏zale˝nych b´dàcych spó∏kami handlowymi, których dzia∏alnoÊç jest istotna z punktu widzenia dzia∏alnoÊci emitenta lub jego grupy kapita∏owej. § 4. 1. Prospekt oraz jego skrót sporzàdza si´ w j´zyku polskim. 2. Dokumenty zagraniczne, na podstawie których sà wprowadzane papiery wartoÊciowe do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, powinny byç przet∏umaczone na j´zyk polski. § 5. 1. Prospekt emisyjny oraz jego skrót powinny byç napisane j´zykiem zrozumia∏ym dla inwestorów. Nie powinno zamieszczaç si´ sformu∏owaƒ technicznych bez ich w∏aÊciwego wyjaÊnienia. 2. Stosowanie skrótów w treÊci prospektu oraz w treÊci skrótu prospektu jest dopuszczalne, je˝eli sà one powszechnie stosowane w j´zyku polskim albo sà pisane wielkà literà oraz zosta∏y zdefiniowane w rozdziale „Za∏àczniki” jako ostatni punkt tego rozdzia∏u. 3. Wyst´pujàce w treÊci prospektu oraz w jego skrócie sformu∏owania zawodowe (profesjonalne), Poz. 1921 które mogà byç niejasne dla nabywców papierów wartoÊciowych niezwiàzanych zawodowo z dzia∏alnoÊcià emitenta lub z rynkiem kapita∏owym, powinny zostaç zdefiniowane zgodnie z ust. 1. § 6. W przypadku gdy wniosek o wyra˝enie zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu lub zawiadomienie o emisji odnosi si´ do papierów wartoÊciowych wyemitowanych w zwiàzku z przeniesieniem wszystkich lub cz´Êci aktywów i pasywów emitenta lub, które sà traktowane jako rekompensata za transfer aktywów innych ni˝ Êrodki pieni´˝ne, a transakcje te znaczàco wp∏yn´∏y lub mog∏yby wp∏ynàç na aktywa, zobowiàzania lub wynik finansowy emitenta, w prospekcie zamieszcza si´ informacje dotyczàce zasad i warunków tych transakcji oraz bilanse otwarcia i sprawozdania finansowe pro forma, odpowiednio wed∏ug zasad okreÊlonych w § 30 ust. 5 lub § 31 ust. 3 — o ile skutki tych transakcji nie sà uwzgl´dnione w zamieszczonych w prospekcie sprawozdaniach finansowych, skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub innych informacjach finansowych. § 7. Wszelkie informacje stanowiàce treÊç prospektu oraz jego skrótu zamieszcza si´ wed∏ug kolejnoÊci okreÊlonej w rozporzàdzeniu. Je˝eli wymóg przedstawienia okreÊlonych informacji nie ma zastosowania ze wzgl´du na specyfik´ podmiotu lub inne uzasadnione okolicznoÊci, emitent do∏àcza do prospektu, za∏àczonego do wniosku o wyra˝enie zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu lub zawiadomienia o emisji sk∏adanych do Komisji, wykaz danych, które nie zosta∏y uj´te w jego treÊci, z przedstawieniem tej specyfiki lub okolicznoÊci. § 8. 1. Informacje finansowe przedstawione w prospekcie oraz w jego skrócie, z zastrze˝eniem ust. 2, nale˝y ujawniaç w tysiàcach z∏otych, chyba ˝e przepisy rozporzàdzenia stanowià inaczej lub charakter i istotnoÊç pozycji wymagajà innej dok∏adnoÊci lub przedstawienia w innych jednostkach. W takim przypadku nale˝y wskazaç to w nazwie pozycji. 2. W przypadku gdy emitent lub emitent bazy jest podmiotem zagranicznym, informacje przedstawione w prospekcie oraz w jego skrócie mogà byç ujawnione w walucie kraju siedziby emitenta lub emitenta bazy, pod warunkiem: 1) wskazania w rozdziale „Podsumowanie i czynniki ryzyka” Êrednich kursów wymiany tej waluty, w okresach obj´tych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i sprawozdaniem finansowym oraz danymi porównywalnymi, w stosunku do z∏otego i euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególnoÊci:
2. a)kursu obowiàzujàcego na ostatni dzieƒ ka˝dego okresu,
3. b)kursu Êredniego w ka˝dym okresie, obliczonego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ ka˝dego miesiàca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach Dziennik Ustaw Nr 186 — 12882 — — obliczonego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ danego okresu i ostatni dzieƒ okresu go poprzedzajàcego,
4. c)najwy˝szego i najni˝szego kursu w ka˝dym okresie — zgodnie z za∏àcznikiem nr 2 do rozporzàdzenia; 2) przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdaƒ finansowych na z∏ote i euro. 3. Przeliczeƒ,

ust. 2, dokonuje si´ zgodnie z nast´pujàcymi zasadami: 1) poszczególne pozycje bilansu przelicza si´ na z∏ote i euro wed∏ug Êredniego kursu obowiàzujàcego na dany dzieƒ bilansowy, ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski; 2) poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza si´ na z∏ote i euro wed∏ug kursu stanowiàcego Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów na dzieƒ koƒczàcy ka˝dy miesiàc roku obrotowego, ustalonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, a w uzasadnionych przypadkach — wed∏ug kursu stanowiàcego Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ danego okresu i ostatni dzieƒ okresu go poprzedzajàcego. 4. Ró˝nice kursowe powsta∏e z przeliczeƒ,

ust. 2, wykazuje si´ jako oddzielnà pozycj´ kapita∏u w∏asnego „Ró˝nice kursowe z przeliczenia waluty”. Poz. 1921

1. h)„Sprawozdania finansowe”,
2. i)„Informacje dodatkowe”,
3. j)„Za∏àczniki”; 3) informacji obj´tych wnioskiem o niepublikowanie. 2. Przepisów niniejszego rozdzia∏u nie stosuje si´ w przypadku wprowadzania do obrotu na urz´dowym rynku gie∏dowym listów zastawnych, kwitów depozytowych, certyfikatów inwestycyjnych oraz obligacji, z wyjàtkiem obligacji zamiennych oraz obligacji z prawem pierwszeƒstwa. 3. W przypadku wprowadzania do obrotu na urz´dowym rynku gie∏dowym papierów wartoÊciowych dajàcych prawo do zamiany papierów wartoÊciowych na akcje lub prawo pierwszeƒstwa do obj´cia akcji, których emitentem nie jest emitent akcji emitowanych w celu realizacji uprawnieƒ posiadaczy tych papierów wartoÊciowych, w prospekcie emisyjnym zamieszcza si´: 1) w odniesieniu do emitenta papierów wartoÊciowych — odpowiednio informacje w zakresie okreÊlonym w § 92—101, 104—108, 110, z zastrze˝eniem § 109; 2) w odniesieniu do emitenta akcji — informacje w zakresie okreÊlonym w § 10—23 i 32, z zastrze˝eniem § 25—31. § 10. 1. We wst´pie, z zastrze˝eniem ust. 2—8, zamieszcza si´ co najmniej: 1) tytu∏ „Prospekt emisyjny”, ze wskazaniem rodzaju papierów wartoÊciowych obj´tych prospektem; Rozdzia∏ 2 2) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres g∏ównej strony internetowej emitenta; Prospekt i jego skrót wymagany w przypadku wprowadzania papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu na urz´dowym rynku gie∏dowym 3) nazw´ (firm´) lub imi´ i nazwisko oraz siedzib´ podmiotu dominujàcego w stosunku do emitenta; § 9. 1. W przypadku wprowadzania papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu na urz´dowym rynku gie∏dowym prospekt sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci: 1) wst´pu; 2) rozdzia∏ów:
4. a)„Podsumowanie i czynniki ryzyka”,
5. b)„Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie”, 4) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà i oznaczenie emisji papierów wartoÊciowych wprowadzanych do publicznego obrotu; 5) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà i oznaczenie emisji oferowanych papierów wartoÊciowych; 6) cen´ emisyjnà (sprzeda˝
6. y)oferowanych papierów wartoÊciowych wed∏ug wzoru zawartego w za∏àczniku nr 1 do rozporzàdzenia albo sposób jej ustalenia oraz tryb i termin udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci;
7. f)„Oceny i perspektywy rozwoju emitenta”, 7) okreÊlenie terminów przeprowadzenia subskrypcji lub sprzeda˝y oferowanych papierów wartoÊciowych, podstawowych zasad ich dystrybucji i przydzia∏u, ze wskazaniem, czy przeprowadzenie subskrypcji lub sprzeda˝y nastàpi w trybie wykonania umowy o subemisj´ us∏ugowà;
8. g)„Dane o organizacji emitenta, osobach zarzàdzajàcych, osobach nadzorujàcych oraz znacznych akcjonariuszach”, 8) wskazanie, czy papiery wartoÊciowe emitenta sà przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, z oznaczeniem tego rynku, ujawnieniem kodu pa-
9. c)„Dane o emisji”,
10. d)„Dane o emitencie”,
11. e)„Dane o dzia∏alnoÊci emitenta”, Dziennik Ustaw Nr 186 — 12883 — pierów, oraz wskazanie, czy i kiedy papiery wartoÊciowe wprowadzane do publicznego obrotu b´dà przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, z oznaczeniem tego rynku i planowanego terminu wprowadzenia do obrotu; 9) wskazanie g∏ównych czynników ryzyka, wraz z okreÊleniem miejsca zamieszczenia w prospekcie punktu zawierajàcego ich szczegó∏owy opis; 10) stwierdzenie, ˝e wprowadzanie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu odbywa si´ wy∏àcznie na warunkach i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w prospekcie, jak równie˝ ˝e prospekt jest jedynym prawnie wià˝àcym dokumentem zawierajàcym informacje o papierach wartoÊciowych, ich ofercie i emitencie; 11) oÊwiadczenie Komisji wydane w zwiàzku z decyzjà o wyra˝eniu zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu; 12) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby oferujàcego oraz subemitentów; 13) dat´ i miejsce sporzàdzenia prospektu, z oznaczeniem daty wa˝noÊci prospektu oraz daty, do której informacje aktualizujàce prospekt zosta∏y uwzgl´dnione w jego treÊci; 14) okreÊlenie form, miejsc i terminów, w których prospekt oraz jego skrót i inne dokumenty b´dà udost´pnione publicznie; 15) w przypadku wprowadzania do publicznego obrotu papierów wartoÊciowych przez podmiot, którego inne papiery wartoÊciowe co najmniej jednej emisji sà dopuszczone do publicznego obrotu — wskazanie raportów okresowych, które zosta∏y w∏àczone do prospektu, z oznaczeniem terminu ich przekazania do publicznej wiadomoÊci oraz miejsca ich udost´pnienia; 16) wskazanie, czy w zwiàzku z papierami wartoÊciowymi b´dàcymi przedmiotem oferty sà lub b´dà wystawiane poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej kwity depozytowe, z okreÊleniem liczby papierów wartoÊciowych emitenta, w zwiàzku z którymi sà lub b´dà one wystawiane, oraz ich udzia∏u we wszystkich papierach wartoÊciowych tego samego rodzaju wyemitowanych przez emitenta oraz w liczbie g∏osów na walnym zgromadzeniu; 17) wskazanie trybu, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w prospekcie, w okresie jego wa˝noÊci, b´dà podawane do publicznej wiadomoÊci; 18) spis treÊci zawierajàcy list´ podstawowych rozdzia∏ów i punktów prospektu, ze wskazaniem numeru strony; 19) sporzàdzone dodatkowo w j´zyku angielskim informacje okreÊlone w pkt 1—17, w przypadku gdy papiery wartoÊciowe emitenta lub wyemitowane w zwiàzku z jego akcjami kwity depozytowe sà lub Poz. 1921 b´dà notowane na co najmniej jednym rynku regulowanym poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 2. W przypadku gdy wprowadzane do publicznego obrotu papiery wartoÊciowe majà byç przedmiotem pierwszej oferty publicznej, w informacjach,

ust. 1 pkt 2, zamieszcza si´ dodatkowo nazw´ (firm´) lub imi´ i nazwisko oraz siedzib´ (miejsce zamieszkania) wprowadzajàcego papiery wartoÊciowe do publicznego obrotu. 3. W przypadku gdy do publicznego obrotu wprowadzane sà wy∏àcznie papiery wartoÊciowe b´dàce przedmiotem subskrypcji lub sprzeda˝y, we wst´pie nie zamieszcza si´ informacji,

ust. 1 pkt

2. W przypadku gdy wprowadzanie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu nie jest po∏àczone z przeprowadzeniem sprzeda˝y lub subskrypcji, we wst´pie nie zamieszcza si´ informacji,

ust. 1 pkt 5—

2. W przypadku wprowadzania papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu w trybie art. 63 ust. 1 ustawy, zamiast oÊwiadczenia Komisji okreÊlonego w ust. 1 pkt 11 nale˝y zamieÊciç informacje o tym trybie, ze wskazaniem daty z∏o˝enia do Komisji zawiadomienia, oraz stwierdzenie, ˝e w zwiàzku z tym emitent nie wyst´powa∏ o uzyskanie zgody Komisji.
3. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu obligacji zamiennych, obligacji z prawem pierwszeƒstwa lub akcji emitowanych w celu realizacji uprawnieƒ posiadaczy tych obligacji, we wst´pie, po informacjach,

ust. 1 pkt 5, nale˝y zamieÊciç informacje,

§ 92ust.

1 pkt 5—

2. W prospekcie w formie drukowanej informacje,

ust. 1, zamieszcza si´ nast´pujàco: 1) pkt 1—17 — na pierwszej zewn´trznej i wewn´trznej stronie ok∏adki prospektu; 2) pkt 18 — na ostatniej zewn´trznej stronie ok∏adki prospektu; 3) pkt 19 — na ostatniej wewn´trznej stronie ok∏adki prospektu. 8. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu papierów wartoÊciowych, po informacji, o której mowa w ust. 1 pkt 17, zamieszcza si´ oÊwiadczenie oferujàcego o wszelkich planowanych dzia∏aniach oferujàcego, subemitenta, konsorcjum subemitentów lub innych podmiotów uczestniczàcych w ich oferowaniu, dotyczàcych stabilizacji kursu papierów wartoÊciowych, przed, w trakcie oraz po przeprowadzeniu oferty, ze wskazaniem terminów oraz warunków prowadzenia takich dzia∏aƒ. § 11. W rozdziale „Podsumowanie i czynniki ryzyka” zamieszcza si´: Dziennik Ustaw Nr 186 — 12884 — 1) streszczenie najwa˝niejszych informacji odnoÊnie do emitenta i jego grupy kapita∏owej, zawartych w prospekcie, obejmujàce co najmniej:

1. a)specyfik´ i charakter dzia∏alnoÊci emitenta i jego grupy kapita∏owej,
2. b)podstawowe produkty, towary lub us∏ugi i rynki dzia∏alnoÊci,
3. c)plany i przewidywania w zakresie czynników wp∏ywajàcych na przysz∏e wyniki,
4. d)krótki opis strategii i rozwoju emitenta oraz jego grupy kapita∏owej,
5. e)wskazanie osób zarzàdzajàcych emitentem i akcjonariuszy posiadajàcych co najmniej 5 % g∏osów na walnym zgromadzeniu; 2) opis czynników powodujàcych wysokie ryzyko dla nabywcy papieru wartoÊciowego, a w szczególnoÊci czynników zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià emitenta i jego grupy kapita∏owej oraz czynników zwiàzanych z otoczeniem, w jakim prowadzi on dzia∏alnoÊç; 3) wybrane dane finansowe i skonsolidowane dane finansowe, dotyczàce emitenta i jego grupy kapita∏owej, przy uwzgl´dnieniu specyfiki dzia∏alnoÊci, za okres ostatnich 3 lat obrotowych, dla ka˝dego roku obrotowego osobno, oraz za okres bie˝àcego roku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zbadane przez podmiot uprawniony do badania sprawozdaƒ finansowych, zwany dalej „podmiotem uprawnionym do badania”, zamieszczone w prospekcie, a tak˝e oddzielnie za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20, obejmujàce co najmniej: Poz. 1921 4) wskaêniki charakteryzujàce efektywno

Êç dzia∏alnoÊci gospodarczej i zdolnoÊç regulowania zobowiàzaƒ emitenta oraz jego grupy kapita∏owej, za okres ostatnich 3 lat obrotowych, dla ka˝dego roku osobno, oraz za okres bie˝àcego roku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zbadane przez podmiot uprawniony do badania, zamieszczone w prospekcie, a tak˝e oddzielnie za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20

, ze wskazaniem punktu prospektu, w którym zamieszczone sà zasady wyliczenia tych wskaêników, obejmujàce co najmniej:

1. a)stop´ zwrotu z zainwestowanego kapita∏u,
2. b)stop´ zwrotu z aktywów,
3. c)rentownoÊç sprzeda˝y,
4. d)stop´ wyp∏aty dywidendy,
5. e)wysokoÊç marginesu wyp∏acalnoÊci i Êrodków w∏asnych stanowiàcych jego pokrycie oraz wysokoÊç rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i wysokoÊç aktywów stanowiàcych ich pokrycie — w przypadku gdy emitentem jest zak∏ad ubezpieczeƒ,
6. f)wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci — w przypadku gdy emitentem jest bank,
7. g)wskaênik zad∏u˝enia kapita∏ów w∏asnych; 5) informacje o ratingu przyznanym emitentowi i emitowanym przez niego papierom wartoÊciowym, ze wskazaniem:
8. a)nazwy wyspecjalizowanej instytucji, która przeprowadzi∏a rating dla emitenta lub emitowanych papierów wartoÊciowych,
9. b)zysk (strat´) na dzia∏alnoÊci operacyjnej,
10. b)oceny, która zosta∏a przyznana, oraz jej opisu, wraz ze wskazaniem miejsca przyznanej oceny w skali ocen,
11. c)zysk (strat´) brutto,
12. c)daty przyznania oceny;
13. a)przychody ze sprzeda˝y,
14. d)zysk (strat´) netto,
15. e)aktywa razem,
16. f)zobowiàzania i rezerwy na zobowiàzania,
17. g)zobowiàzania d∏ugoterminowe,
18. h)zobowiàzania krótkoterminowe,
19. i)kapita∏ w∏asny (aktywa netto),
20. j)kapita∏ zak∏adowy,
21. k)liczb´ akcji,
22. l)zysk (strat´) na jednà akcj´ zwyk∏à,
23. m)rozwodniony zysk (strat´) na jednà akcj´ zwyk∏à,
24. n)zadeklarowanà lub wyp∏aconà dywidend´ na jednà akcj´; 6) cele emisji, których realizacji majà s∏u˝yç wp∏ywy uzyskane z emisji, wraz z okreÊleniem planowanej wielkoÊci wp∏ywów oraz okreÊleniem, jaka cz´Êç tych wp∏ywów b´dzie przeznaczona na ka˝dy z wymienionych celów, a ponadto:
25. a)wskazanie ewentualnych priorytetów w realizacji celów emisji — w przypadku gdy okreÊlony jest wi´cej ni˝ jeden cel,
26. b)wskazanie kwot i êróde∏ dodatkowych funduszy koniecznych do zrealizowania celów, dla których wp∏ywy z emisji sà niewystarczajàce,
27. c)wskazanie wysokoÊci zad∏u˝enia, które b´dzie sp∏acone, jego rodzaju, nazwy wierzyciela, oprocentowania i terminów p∏atnoÊci oraz powodu podj´cia takiej decyzji — w przypadku gdy co najmniej 5 % wp∏ywów z emisji jest przeznaczonych na sp∏at´ zad∏u˝enia, Dziennik Ustaw Nr 186 — 12885 —
28. d)opis istotnych postanowieƒ umowy nabycia sk∏adników majàtkowych, je˝eli co najmniej 5 % wp∏ywów z emisji jest przeznaczonych na ich nabycie, na warunkach istotnie odbiegajàcych od dotychczasowych warunków nabywania takich sk∏adników majàtkowych przez emitenta,
29. e)wskazanie nazwy podmiotu powiàzanego z emitentem oraz czynników majàcych wp∏yw na cen´ nabycia sk∏adników majàtkowych, je˝eli Êrodki z emisji sà przeznaczone na ich nabycie od tego podmiotu,
30. f)przedstawienie planów emitenta odnoÊnie do wykorzystania wp∏ywów z emisji w okresie do rozpocz´cia realizacji celów emisji,
31. g)opis stanu przygotowaƒ emitenta do realizacji celów emisji,
32. h)wskazanie, czy wp∏ywy uzyskane z emisji papierów wartoÊciowych, z wyjàtkiem d∏u˝nych krótkoterminowych papierów wartoÊciowych, w okresie ostatnich 3 lat zosta∏y wykorzystane zgodnie z za∏o˝onymi celami, oraz wskazanie zakresu, w jakim zrealizowano cele emisji, a w przypadku wykorzystania tych wp∏ywów na inne cele — wskazanie tych celów oraz podanie przyczyn wystàpienia takiej sytuacji; 7) wskazanie, czy cele emisji okreÊlone w pkt 6 mogà ulec zmianie, z okreÊleniem:
33. a)organu emitenta lub osób posiadajàcych uprawnienia do zmiany celów emisji,
34. b)warunków, jakie muszà zostaç spe∏nione, aby organy emitenta lub osoby,

lit. a, mog∏y podjàç decyzj´ o zmianie celów emisji,

1. c)trybu podejmowania decyzji o zmianie celów,
2. d)trybu, w jakim informacje o zmianie celów emisji b´dà podawane do publicznej wiadomoÊci; 8) opis podstawowych czynników majàcych wp∏yw na cen´ emisyjnà (sprzeda˝
3. y)oferowanych papierów wartoÊciowych oraz zasady ustalenia tej ceny; 9) w przypadku ∏àczenia si´ spó∏ek — okreÊlenie zasad ustalenia stosunku wymiany udzia∏ów lub akcji spó∏ki przejmowanej bàdê spó∏ek ∏àczàcych si´ przez zawiàzanie nowej spó∏ki na udzia∏y lub akcje spó∏ki przejmujàcej bàdê spó∏ki nowo zawiàzanej i wysokoÊç ewentualnych dop∏at lub sposób ustalenia tych dop∏at; 10) stopieƒ obni˝enia wartoÊci ksi´gowej netto na jednà akcj´ dla nowych nabywców, ustalony przez porównanie wartoÊci wk∏adów pieni´˝nych wnoszonych przez nabywców akcji w ramach nowej emisji z wartoÊcià wk∏adów pieni´˝nych wniesionych przy poprzednich emisjach, zgodnie z za∏àcznikiem nr 4 do rozporzàdzenia; 11) dane finansowe dotyczàce wartoÊci ksi´gowej i zobowiàzaƒ emitenta na dzieƒ, który przypada nie Poz. 1921 wczeÊniej ni˝ 60 dni od daty sporzàdzenia prospektu lub jego aktualizacji. § 12. 1. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie”, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3, zamieszcza si´ dane osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie oraz ich w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci, z przedstawieniem: 1) w przypadku emitenta:
4. a)nazwy (firmy), siedziby i adresu emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej),
5. b)imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu emitenta,
6. c)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w prospekcie sà prawdziwe, rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami prawa, a tak˝e ˝e, zgodnie z najlepszà wiedzà tych osób, nie istniejà, poza ujawnionymi w prospekcie, istotne zobowiàzania emitenta ani okolicznoÊci, które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, majàtkowà i finansowà emitenta oraz osiàgane przez niego wyniki finansowe; 2) w przypadku wprowadzajàcego:
7. a)nazwy (firmy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu (miejsca zamieszkania) wprowadzajàcego, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej),
8. b)imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu wprowadzajàcego,
9. c)opisu powiàzaƒ wprowadzajàcego oraz osób fizycznych dzia∏ajàcych w jego imieniu z emitentem i podmiotem dominujàcym wobec emitenta,
10. d)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w prospekcie sà prawdziwe, rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami prawa, a tak˝e ˝e, zgodnie z najlepszà wiedzà tych osób, nie istniejà, poza ujawnionymi w prospekcie, istotne zobowiàzania emitenta ani okolicznoÊci, które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, majàtkowà i finansowà emitenta oraz osiàgane przez niego wyniki finansowe; 3) w przypadku podmiotu dominujàcego:
11. a)nazwy (firmy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu (miejsca zamieszkania) podmiotu dominujàcego, wraz z numerami telekomunikacyj- Dziennik Ustaw Nr 186 — 12886 — nymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej),
12. b)imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu podmiotu dominujàcego,
13. c)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w prospekcie dotyczàce podmiotu dominujàcego sà prawdziwe i rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami prawa; 4) w przypadku podmiotów sporzàdzajàcych prospekt, dla ka˝dego sporzàdzajàcego oddzielnie:
14. a)nazwy (firmy) lub imienia i nazwiska oraz siedziby (miejsca zamieszkania) i adresu sporzàdzajàcego prospekt, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej),
15. b)imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu sporzàdzajàcego prospekt, przy czym ograniczenie odpowiedzialnoÊci tych osób do poszczególnych cz´Êci prospektu jest dopuszczalne wy∏àcznie, gdy za ka˝dà cz´Êç prospektu odpowiada wyraênie wskazana osoba,
16. c)opisu powiàzaƒ sporzàdzajàcego prospekt oraz osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu sporzàdzajàcego prospekt z emitentem, jego podmiotem dominujàcym lub wprowadzajàcym,
17. d)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e prospekt zosta∏ sporzàdzony z zachowaniem nale˝ytej starannoÊci zawodowej oraz ˝e informacje zawarte w cz´Êciach prospektu, za których sporzàdzenie odpowiedzialny jest podmiot sporzàdzajàcy prospekt, sà prawdziwe i rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami prawa; 5) w przypadku podmiotów uprawnionych do badania, dla ka˝dego podmiotu oddzielnie:
18. a)nazwy (firmy), siedziby i adresu oraz podstawy uprawnieƒ podmiotu uprawnionego, wydajàcego opini´ o badanych sprawozdaniach finansowych lub skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, zamieszczonych w prospekcie, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks i adres g∏ównej strony internetowej),
19. b)imion i nazwisk oraz adresów, funkcji i podstawy uprawnieƒ osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu podmiotu uprawnionego — w zakresie ich odpowiedzialnoÊci za opinie o prawid∏owoÊci, rzetelnoÊci i jasnoÊci sprawozdaƒ finansowych emitenta lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych zawartych w prospekcie, Poz. 1921
20. c)imion i nazwisk oraz adresów i podstawy uprawnieƒ bieg∏ych rewidentów dokonujàcych badania sprawozdaƒ finansowych lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych emitenta,
21. d)opisu powiàzaƒ podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych i skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych oraz osób fizycznych dzia∏ajàcych w jego imieniu i na jego rzecz z emitentem, podmiotem dominujàcym lub wprowadzajàcym,
22. e)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e podmiot uprawniony do badania zosta∏ wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz ˝e podmiot ten spe∏nia warunki do wyra˝enia bezstronnej i niezale˝nej opinii o badaniu,
23. f)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia osób wymienionych w lit. c, stwierdzajàcego, ˝e osoby te spe∏niajà warunki do wyra˝enia bezstronnej i niezale˝nej opinii o badaniu,
24. g)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b i c, stwierdzajàcego, ˝e: — sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zamieszczone w prospekcie, podlega∏y ich badaniu zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami prawa i normami zawodowymi oraz ˝e na podstawie przeprowadzonego badania wyrazi∏y one opinie (opini´) o prawid∏owoÊci, rzetelnoÊci i jasnoÊci sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, których (której) pe∏na treÊç jest przedstawiona w dalszej cz´Êci prospektu, ze wskazaniem rodzaju opinii, jakà uzyska∏y te sprawozdania, — porównywalne dane finansowe i porównywalne skonsolidowane dane finansowe, zamieszczone w prospekcie, zosta∏y sporzàdzone w sposób zapewniajàcy ich porównywalnoÊç przez zastosowanie jednolitych zasad (polityki) rachunkowoÊci we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnych z zasadami (politykà) rachunkowoÊci stosowanymi przez emitenta lub grup´ kapita∏owà za ostatni okres, oraz przez uj´cie korekt b∏´dów podstawowych w okresach, których one dotyczà, bez wzgl´du na okres, w którym zosta∏y uj´te w ksi´gach rachunkowych, oraz ˝e uzgodnienie danych porównywalnych, zamieszczonych w prospekcie, do pozycji zbadanych sprawozdaƒ finansowych i skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych rzetelnie odzwierciedla dokonane przekszta∏cenie, zaÊ dane porównywalne zamieszczone w prospekcie wynikajà ze zbadanych sprawozdaƒ finansowych i skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych, po uwzgl´dnieniu korekt doprowadzajàcych do porównywalnoÊci z tytu∏u zmian zasad (polityki) rachunkowoÊci i korekt b∏´dów podstawowych, Dziennik Ustaw Nr 186 — 12887 — — forma prezentacji sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, zamieszczonych w prospekcie, i zakres ujawnionych w nich danych sà zgodne z wymogami rozporzàdzenia; 6) w przypadku oferujàcego papiery wartoÊciowe obj´te prospektem:
25. a)nazwy (firmy), siedziby oraz adresu oferujàcego, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej),
26. b)imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu oferujàcego,
27. c)opisu powiàzaƒ oferujàcego oraz osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu oferujàcego z emitentem, jego podmiotem dominujàcym lub wprowadzajàcym,
28. d)w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e oferujàcy do∏o˝y∏ nale˝ytej zawodowej starannoÊci przy przygotowaniu i przeprowadzeniu wprowadzania papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu. 2. W przypadku gdy: 1) opinia o badanym sprawozdaniu finansowym lub skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zawiera dodatkowe objaÊnienia, zastrze˝enia lub jest opinià negatywnà — w oÊwiadczeniu, o którym mowa w ust. 1 pkt 5 lit. g, przytacza si´ te dodatkowe objaÊnienia, zastrze˝enia lub t´ opini´ negatywnà w ca∏oÊci; 2) prospekt, oprócz sprawozdaƒ finansowych i skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych emitenta, zawiera inne informacje lub dane finansowe, które podlega∏y badaniu lub przeglàdowi przez osoby wymienione w ust. 1 pkt 5 lit. b i c lub osoby te wyrazi∏y o nich opini´ lub raport o innym charakterze, zawarte w prospekcie — w oÊwiadczeniu, o którym mowa w ust. 1 pkt 5 lit. g, wskazuje si´ równie˝ te informacje i dane; 3) w prospekcie, w rozdziale „Sprawozdania finansowe” wskazany jest dzieƒ bilansowy, zbadanego przez podmiot uprawniony do badania, sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie rocznym lub, zbadanego przez podmiot uprawniony do badania, skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie rocznym albo wskazany jest dzieƒ bilansowy, poddanego przeglàdowi przez podmiot uprawniony do badania, sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie pó∏rocznym lub, poddanego przeglàdowi przez podmiot uprawniony do badania, skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnio- Poz. 1921 nym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie pó∏rocznym — wymogów,

ust. 1 pkt 5, nie stosuje si´. 3. W przypadku gdy do prospektu nie majà zastosowania wymogi okreÊlone w § 23 — ust. 1 pkt 3 nie stosuje si´. § 13. 1. W rozdziale „Dane o emisji”, z zastrze˝eniem ust. 2—5, zamieszcza si´ co najmniej: 1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych papierów wartoÊciowych, z wyszczególnieniem rodzajów uprzywilejowania, wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia praw z papierów wartoÊciowych oraz zabezpieczeƒ lub Êwiadczeƒ dodatkowych, wed∏ug za∏àcznika nr 3 do rozporzàdzenia; 2) ∏àczne okreÊlenie kosztów, jakie zosta∏y zaliczone do szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem wysokoÊci kosztów wed∏ug ich tytu∏ów, w podziale przynajmniej na:

1. a)koszty sporzàdzenia prospektu emisyjnego z uwzgl´dnieniem kosztu doradztwa,
2. b)szacunkowy koszt promocji planowanej oferty,
3. c)koszty wynagrodzenia subemitentów, oddzielnie dla ka˝dego z nich,
4. d)inne koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty — wraz z metodà rozliczenia tych kosztów w ksi´gach rachunkowych i sposobem uj´cia w sprawozdaniu finansowym emitenta; 3) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów wartoÊciowych i ich wprowadzenia do publicznego obrotu, ze wskazaniem:
5. a)organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych i ich wprowadzeniu do publicznego obrotu,
6. b)daty i formy podj´cia decyzji o emisji, z przytoczeniem jej treÊci lub treÊci co najmniej tego fragmentu, który odnosi si´ do emisji; 4) wskazanie, czy ma zastosowanie prawo pierwszeƒstwa do obj´cia akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy, okreÊlenie przyczyn wy∏àczeƒ lub ograniczeƒ tego prawa oraz wskazanie osób, na których korzyÊç wy∏àczenie lub ograniczenie zosta∏o ustanowione; 5) oznaczenie dat, od których akcje wprowadzane do publicznego obrotu majà uczestniczyç w dywidendzie; 6) w przypadku programu motywacyjnego — wskazanie kryteriów i warunków, jakie muszà spe∏niaç osoby uprawnione, oraz podstawowych warunków umowy, na podstawie której udost´pniane sà oferowane papiery wartoÊciowe, ze wskazaniem miejsca w prospekcie, w którym szczegó∏owo opisany zosta∏ program motywacyjny; Dziennik Ustaw Nr 186 — 12888 — 7) wskazanie praw z oferowanych papierów wartoÊciowych, sposobu realizacji praw z papierów wartoÊciowych, w tym wyp∏aty Êwiadczeƒ pieni´˝nych przez emitenta, oraz podmiotów uczestniczàcych w realizacji praw z papierów wartoÊciowych oraz zakresu ich odpowiedzialnoÊci wobec nabywców oraz emitenta, przewidzianych Êwiadczeƒ dodatkowych na rzecz emitenta cià˝àcych na nabywcy, a tak˝e przewidzianych w statucie lub przepisach prawa obowiàzkach uzyskania przez nabywc´ lub zbywc´ odpowiednich zezwoleƒ lub obowiàzku dokonania okreÊlonych zawiadomieƒ; 8) informacje o zasadach opodatkowania dochodów zwiàzanych z posiadaniem i obrotem wprowadzanymi do publicznego obrotu papierami wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku; 9) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych umów, z przedstawieniem informacji wed∏ug wzoru zawartego w za∏àczniku nr 5 do rozporzàdzenia, w przypadku gdy emitent zawar∏ takie umowy; 10) wskazanie, czy emitent zawar∏ umow´ okreÊlonà w art. 96 ustawy, z podaniem:
7. a)daty zawarcia umowy,
8. b)terminu wystawienia pierwszych kwitów depozytowych,
9. c)liczby akcji obj´tych programem emisji kwitów depozytowych wraz z liczbà g∏osów na walnym zgromadzeniu, które z nich wynika∏y w chwili rozpocz´cia programu emisji kwitów depozytowych,
10. d)liczby akcji przypadajàcych na jeden kwit depozytowy,
11. e)zamierzonych i osiàgni´tych przez emitenta akcji celów w wyniku realizacji programu emisji kwitów depozytowych,
12. f)istniejàcych ograniczeƒ w przenoszeniu w∏asnoÊci kwitów depozytowych,
13. g)rynku, na którym sà notowane kwity depozytowe,
14. h)nazwy (firmy) domu depozytowego; 11) wskazanie, czy emitent ma zamiar zawrzeç umow´ okreÊlonà w art. 96 ustawy, z podaniem:
15. a)przewidywanej daty zawarcia umowy,
16. b)przewidywanego terminu wystawienia kwitów depozytowych, Poz. 1921
17. f)przewidywanych ograniczeƒ w przenoszeniu w∏asnoÊci kwitów depozytowych,
18. g)rynku, na którym planuje si´ notowania kwitów depozytowych,
19. h)nazwy (firmy) domu depozytowego; 12) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie:
20. a)osób, do których kierowana jest oferta,
21. b)terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub sprzeda˝y,
22. c)zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów oraz terminu zwiàzania zapisem,
23. d)zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty niepe∏nej,
24. e)terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u,
25. f)zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu nadp∏aconych kwot,
26. g)przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç do skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej przeprowadzenia,
27. h)sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu zwrotu wp∏aconych kwot,
28. i)sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu; 13) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe do wtórnego obrotu, z okreÊleniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu oraz decyzji dotyczàcych dopuszczenia papierów wartoÊciowych do obrotu na tym rynku; 14) informacj´, czy emitent b´dzie udziela∏ po˝yczek, zabezpieczeƒ, zaliczkowych wyp∏at, jak równie˝ w innej formie, bezpoÊrednio lub poÊrednio, nie b´dzie finansowa∏ nabycia lub obj´cia emitowanych przez siebie akcji. 2. W przypadku gdy prospekt emisyjny zawiera jednoczeÊnie ró˝nego rodzaju oferty, informacje,

ust. 1, nale˝y przedstawiç oddzielnie dla ka˝dego rodzaju oferty, chyba ˝e charakter ofert powoduje koniecznoÊç przedstawienia tych informacji ∏àcznie. c) planowanej liczby akcji obj´tych programem emisji kwitów depozytowych wraz z liczbà g∏osów na walnym zgromadzeniu, które z nich b´dà wynika∏y w chwili rozpocz´cia programu emisji kwitów depozytowych, 3. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu innych, poza oferowanymi, papierów wartoÊciowych, przedstawia si´ odpowiednio informacje,

ust. 1 pkt 1, 3—5, 7—8 oraz 10, 11 i 13, dla wszystkich emisji (serii) tych papierów.

1. d)liczby akcji przypadajàcych na jeden kwit depozytowy, 4. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu akcji wydawanych w zamian za obligacje zamienne lub obligacje z prawem pierwszeƒstwa, w rozdziale „Dane o emisji” nale˝y zamieÊciç informacje dotyczàce akcji wydawanych w zamian za obligacje w za-
2. e)celów, które zamierza osiàgnàç emitent akcji w zwiàzku z programem emisji kwitów depozytowych, Dziennik Ustaw Nr 186 — 12889 — kresie okreÊlonym w ust. 1 oraz informacje dotyczàce obligacji zamiennych lub obligacji z prawem pierwszeƒstwa w zakresie okreÊlonym w § 95 ust. 1 pkt 1, 3, 8, 9 i 13, ze wskazaniem terminów zamiany obligacji na akcje i sposobu przeliczania obligacji na akcje. 5. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu obligacji zamiennych lub obligacji z prawem pierwszeƒstwa, w rozdziale „Dane o emisji” nale˝y zamieÊciç informacje dotyczàce tych obligacji w zakresie okreÊlonym w ust. 1 oraz w § 95 ust. 1 pkt 4—13 i 15 i ust. 6, ze wskazaniem terminów zamiany obligacji lub wykorzystania prawa do obj´cia akcji emitenta i sposobu przeliczania obligacji na akcje, oraz informacje dotyczàce akcji emitowanych w celu realizacji posiadaczy tych obligacji w zakresie okreÊlonym w ust. 1. § 14. W rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza si´ co najmniej: 1) nazw´ (firm´), form´ prawnà, kraj siedziby, siedzib´ i adres emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem g∏ównej strony internetowej, identyfikatorem wed∏ug w∏aÊciwej klasyfikacji statystycznej oraz numerem wed∏ug w∏aÊciwej identyfikacji podatkowej, a je˝eli emitent posiada wydzielone oddzia∏y istotne dla dzia∏alnoÊci emitenta — ich wskazanie, wraz z adresami; 2) wskazanie czasu trwania emitenta, je˝eli jest oznaczony; 3) okreÊlenie poprzednich form prawnych emitenta oraz dat i podstaw prawnych zmiany formy prawnej — w przypadku dokonania takiej zmiany; 4) wskazanie przepisów prawa, na podstawie których zosta∏ utworzony emitent; 5) wskazanie sàdu, który wyda∏ postanowienie o wpisie do w∏aÊciwego rejestru, a w przypadku gdy emitent jest podmiotem, którego utworzenie wymaga∏o uzyskania zezwolenia — przedmiot i numer zezwolenia, ze wskazaniem organu, który je wyda∏; 6) wskazanie przedmiotu dzia∏alnoÊci emitenta zgodnie z wpisem do KRS lub innego w∏aÊciwego rejestru emitenta oraz wskazanie miejsca okreÊlenia przedmiotu dzia∏alnoÊci w statucie lub innym dokumencie za∏o˝ycielskim emitenta; 7) opis historii emitenta i jego poprzedników prawnych, z przytoczeniem liczby i krótkiej charakterystyki (opisu) za∏o˝ycieli emitenta oraz — w przypadku gdy emitent powsta∏ w okresie ostatnich 5 lat — imion i nazwisk lub nazw (firm) za∏o˝ycieli emitenta, którzy posiadali co najmniej 5 % g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub zgromadzeniu wspólników; Poz. 1921 obrotowych, ze wskazaniem wysokoÊci dywidendy uchwalonej i wyp∏acanej w zwiàzku z podzia∏em wyniku finansowego netto, za ka˝dy rok obrotowy oddzielnie, oraz zasad prowadzenia polityki co do wyp∏aty dywidendy w przysz∏oÊci w okresie 3 lat, wraz z okreÊleniem zasad dystrybucji dywidendy obejmujàcych w szczególnoÊci:
3. a)termin podejmowania przez walne zgromadzenie decyzji o wyp∏acie dywidendy,
4. b)sposób og∏aszania informacji o odbiorze dywidendy,
5. c)osoby, którym przys∏uguje prawo do dywidendy,
6. d)warunki odbioru dywidendy,
7. e)istniejàce uprzywilejowania co do dywidendy,
8. f)termin, w którym przys∏uguje prawo do dywidendy i konsekwencje niezrealizowania tego prawa w terminie; 10) oznaczenie liczby i rodzaju akcji tworzàcych kapita∏ zak∏adowy, ich wartoÊci nominalnej i ceny emisyjnej; 11) oznaczenie liczby i rodzaju akcji innych ni˝ okreÊlone w pkt 10, ich wartoÊci nominalnej i ceny emisyjnej oraz praw i obowiàzków posiadaczy tych akcji; 12) informacje o nieop∏aconej cz´Êci kapita∏u zak∏adowego; 13) szczegó∏owe informacje dotyczàce wszelkich zmian kapita∏u zak∏adowego spó∏ki i jej poprzednika prawnego w okresie co najmniej ostatnich 3 lat, ze wskazaniem osób lub ich grup, które naby∏y co najmniej 5 % akcji (udzia∏ów) w kapitale emitenta, wskazanie cen emisyjnych lub cen nabycia akcji (udzia∏ów), okreÊlenie podstawy prawnej emisji oraz zmian w liczbie i rodzajach akcji (udzia∏ów) tworzàcych ten kapita∏; 14) dok∏adny opis wszelkich wk∏adów niepieni´˝nych, wniesionych do spó∏ki w okresie ostatnich 3 lat, ze wskazaniem osób wnoszàcych wk∏ad, podmiotów uprawnionych badajàcych wycen´ tych wk∏adów oraz ustaleƒ zawartych w opinii o badanym wk∏adzie niepieni´˝nym; 15) dodatkowe warunki, jakie muszà byç spe∏nione przy zmianach kapita∏u zak∏adowego oraz zmianach praw wynikajàcych z ró˝nych rodzajów akcji, je˝eli statut tak stanowi; 8) okreÊlenie rodzajów i wartoÊci kapita∏ów (funduszy) w∏asnych emitenta oraz zasad ich tworzenia; 16) informacje o przewidywanych zmianach kapita∏u zak∏adowego w wyniku realizacji przez obligatariuszy uprawnieƒ z obligacji zamiennych lub z obligacji dajàcych pierwszeƒstwo do obj´cia w przysz∏oÊci nowych emisji akcji, ze wskazaniem wartoÊci warunkowego podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego oraz terminu wygaÊni´cia praw obligatariuszy do nabycia tych akcji; 9) okreÊlenie podstawowych zasad polityki emitenta co do wyp∏aty dywidendy w okresie ostatnich 3 lat 17) wskazanie liczby akcji i wartoÊci kapita∏u zak∏adowego, o które — na podstawie statutu przewidujà- Dziennik Ustaw Nr 186 — 12890 — cego upowa˝nienie zarzàdu do podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego, w granicach kapita∏u docelowego — mo˝e byç podwy˝szony kapita∏ zak∏adowy, jak równie˝ liczby akcji i wartoÊci kapita∏u zak∏adowego, o które, w dacie aktualizacji prospektu, mo˝e byç jeszcze podwy˝szony kapita∏ zak∏adowy w tym trybie; 18) wskazanie liczby wydanych przez spó∏k´ akcji lub Êwiadectw u˝ytkowych oraz zasad ich wydawania; 19) wskazanie, czy statut emitenta przewiduje wydanie Êwiadectw za∏o˝ycielskich, a je˝eli tak, to czy zosta∏y one wydane; 20) wskazanie liczby, wartoÊci nominalnej i wartoÊci ewidencyjnej wszystkich akcji emitenta b´dàcych jego w∏asnoÊcià lub w∏asnoÊcià innej jednostki nale˝àcej do jego grupy kapita∏owej, wraz z podaniem celu posiadania tych akcji; 21) w przypadku gdy w okresie ostatnich 3 lat obrotowych spó∏ka naby∏a w∏asne akcje w celu zapobie˝enia bezpoÊrednio zagra˝ajàcej spó∏ce powa˝nej szkodzie, nale˝y wskazaç przyczyn´ nabycia, termin nabycia oraz wartoÊç nominalnà nabytych akcji i ich udzia∏ w kapitale zak∏adowym, a w przypadku gdy na podstawie odr´bnych przepisów istnieje taki obowiàzek — wartoÊç Êwiadczenia spe∏nionego w zamian za nabyte akcje; 22) wskazanie, na jakich rynkach papierów wartoÊciowych sà lub by∏y notowane papiery wartoÊciowe emitenta lub wystawiane w zwiàzku z nimi kwity depozytowe, równie˝ poza rynkiem regulowanym, z oznaczeniem wszystkich dat wydania przez uprawnione organy decyzji o dopuszczeniu tych papierów do notowaƒ; 23) przedstawienie, za ostatnie 3 lata, notowaƒ papierów wartoÊciowych na rynkach papierów wartoÊciowych, na których obrót by∏ najwy˝szy, z podaniem co najmniej Êredniej notowaƒ z ka˝dego kwarta∏u w porównaniu z g∏ównym indeksem na danym rynku lub indeksem bran˝owym, w sk∏ad którego wchodzà papiery wartoÊciowe emitenta, odzwierciedlajàcym tendencje panujàce w tym okresie; 24) informacje o wypowiedzeniu przez emitenta umowy o dokonanie badania, przeglàdu lub innych us∏ug, dotyczàcych sprawozdaƒ finansowych lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych emitenta, zawartej z podmiotem uprawnionym do badania, lub wypowiedzeniu takiej umowy przez podmiot uprawniony do badania, w okresie obj´tym zbadanym sprawozdaniem finansowym i zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz danymi porównywalnymi zamieszczonymi w prospekcie, ze wskazaniem:
9. a)czy wypowiedzenie umowy wynika∏o z decyzji podmiotu uprawnionego do badania, czy z decyzji emitenta,
10. b)wszystkich przypadków dotyczàcych rezygnacji z wyra˝enia opinii, wydania opinii negatywnych Poz. 1921 lub opinii z zastrze˝eniami o prawid∏owoÊci i rzetelnoÊci sprawozdaƒ finansowych lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych emitenta,
11. c)organów zalecajàcych lub akceptujàcych zmian´ podmiotu uprawnionego do badania,
12. d)rozbie˝noÊci, jakie mia∏y miejsce pomi´dzy osobami zarzàdzajàcymi a podmiotem uprawnionym i bieg∏ym rewidentem, który w imieniu tego podmiotu dokonywa∏ badania, przeglàdu lub innych us∏ug dotyczàcych sprawozdaƒ finansowych lub skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych emitenta, w okresie obowiàzywania umowy, która uleg∏a wypowiedzeniu, odnoÊnie do interpretacji i stosowania przepisów prawa lub postanowieƒ statutu dotyczàcych przedmiotu i zakresu badania, przeglàdu lub innych us∏ug, z zaznaczeniem sposobu ich rozstrzygni´cia; 25) opis zdarzeƒ,

ustawie z dnia 28 lutego 2003 r. — Prawo upad∏oÊciowe i naprawcze (Dz. U. Nr 60, poz. 535, z póên. zm.7)), które mia∏y miejsce w okresie ostatnich 3 lat, a które majà istotny wp∏yw na zarzàdzanie jednostkà — w odniesieniu do emitenta lub jednostki od niego zale˝nej, zawierajàcy co najmniej nast´pujàce informacje:

1. a)w przypadku z∏o˝enia wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci — wskazanie sàdu, do którego zosta∏ z∏o˝ony wniosek o og∏oszenie upad∏oÊci, wraz ze wskazaniem daty z∏o˝enia wniosku oraz podmiotu, który z∏o˝y∏ ten wniosek,
2. b)w przypadku oddalenia wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci — wskazanie sàdu, który oddali∏ ten wniosek, wraz ze wskazaniem przyczyny jego oddalenia i daty wydania postanowienia oraz wskazaniem, czy oddalenie wniosku nastàpi∏o wskutek jego z∏o˝enia przez wierzyciela w z∏ej wierze,
3. c)w przypadku oddalenia wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci w sytuacji, gdy majàtek niewyp∏acalnego d∏u˝nika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów post´powania lub w razie stwierdzenia, ˝e przedmioty majàtkowe wchodzàce w sk∏ad majàtku d∏u˝nika sà obcià˝one zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym lub hipotekà morskà w taki sposób, ˝e pozosta∏y jego majàtek nie wystarcza na zaspokojenie kosztów post´powania — wskazanie sàdu, który oddali∏ ten wniosek, wraz ze wskazaniem przyczyny jego oddalenia i daty wydania postanowienia,
4. d)w przypadku podj´cia przez wst´pne zgromadzenie wierzycieli uchwa∏y w sprawie sposobu prowadzenia post´powania — wskazanie, czy uchwalono prowadzenie post´powania upad∏o———————— 7) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 217, poz. 2125 oraz z 2004 r. Nr 91, poz. 870 i 871, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808. Dziennik Ustaw Nr 186 — 12891 — Êciowego z mo˝liwoÊcià zawarcia uk∏adu albo prowadzenie post´powania upad∏oÊciowego z likwidacjà majàtku oraz, w przypadku powo∏ania rady wierzycieli, wskazanie jej cz∏onków i pe∏nomocników jej cz∏onków,
5. e)w przypadku zawarcia uk∏adu na wst´pnym zgromadzeniu wierzycieli, wydania postanowienia o zatwierdzeniu uk∏adu, odmowy zatwierdzenia uk∏adu albo jego uchylenia oraz wydania postanowienia o wszcz´ciu post´powania o zmian´ uk∏adu — wskazanie daty zawarcia uk∏adu i daty wydania postanowienia o zatwierdzeniu uk∏adu albo daty wydania postanowienia o odmowie zatwierdzenia uk∏adu albo jego uchylenia, wraz z podaniem przyczyn odmowy zatwierdzenia albo uchylenia oraz daty wydania postanowienia o wszcz´ciu post´powania o zmian´ uk∏adu,
6. f)w przypadku zwrócenia przez sàd wniosku emitenta lub jednostki od niego zale˝nej o og∏oszenie upad∏oÊci — wskazanie przyczyn i daty zwrócenia wniosku,
7. g)w przypadku cofni´cia przez wierzyciela wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci — wskazanie przyczyn oraz daty wycofania przez wierzyciela wniosku o og∏oszenie upad∏oÊci,
8. h)w przypadku og∏oszenia upad∏oÊci z mo˝liwoÊcià zawarcia uk∏adu albo og∏oszenia upad∏oÊci obejmujàcej likwidacj´ majàtku d∏u˝nika — wskazanie sàdu, który og∏osi∏ upad∏oÊç, wraz ze wskazaniem daty wydania postanowienia, daty jego uprawomocnienia i s´dziego-komisarza oraz nadzorcy sàdowego, zarzàdcy albo syndyka masy upad∏oÊci,
9. i)w przypadku zmiany postanowienia o og∏oszeniu upad∏oÊci obejmujàcej likwidacj´ majàtku d∏u˝nika na postanowienie o og∏oszeniu upad∏oÊci z mo˝liwoÊcià zawarcia uk∏adu — wskazanie daty wydania postanowienia, przyczyn jego wydania oraz daty jego uprawomocnienia oraz, w przypadku powo∏ania, wskazanie nadzorcy sàdowego albo zarzàdcy, Poz. 1921
10. m)w przypadku wydania postanowienia o umorzeniu post´powania uk∏adowego — wskazanie daty wydania postanowienia i jego uprawomocnienia oraz przyczyn umorzenia,
11. n)w przypadku wydania postanowienia o zakoƒczeniu post´powania uk∏adowego — wskazanie daty wydania postanowienia i przyczyn zakoƒczenia post´powania uk∏adowego oraz wskazanie, czy orzeczono o umorzeniu w ca∏oÊci lub cz´Êci zobowiàzaƒ upad∏ego, które nie zosta∏y zaspokojone w post´powaniu upad∏oÊciowym,
12. o)w przypadku z∏o˝enia oÊwiadczenia o wszcz´ciu post´powania naprawczego — wskazanie daty z∏o˝enia oÊwiadczenia o wszcz´ciu post´powania naprawczego oraz sàdu, do którego zosta∏o ono z∏o˝one,
13. p)w przypadku zakazania przez sàd wszcz´cia post´powania naprawczego — wskazanie daty wydania zakazu oraz przyczyn jego wydania,
14. q)w przypadku przyj´cia albo nieprzyj´cia przez zgromadzenie wierzycieli uk∏adu oraz zatwierdzenia, odmowy zatwierdzenia, uchylenia albo umorzenia uk∏adu przez sàd — wskazanie daty przyj´cia albo nieprzyj´cia przez zgromadzenie wierzycieli uk∏adu oraz daty zatwierdzenia, odmowy zatwierdzenia, uchylenia albo umorzenia uk∏adu przez sàd — wraz ze wskazaniem wyników przedmiotowych post´powaƒ lub, w przypadku ich trwania, ewentualnych skutków finansowych dla emitenta po zakoƒczeniu post´powania; 26) w przypadku umorzenia prowadzonej przeciwko emitentowi egzekucji sàdowej lub administracyjnej z uwagi na fakt, ˝e z egzekucji nie uzyska si´ sumy wi´kszej od kosztów post´powania egzekucyjnego — wskazanie organu, który prowadzi∏ post´powanie egzekucyjne, wraz ze wskazaniem tytu∏u do jego wszcz´cia;
15. j)w przypadku zmiany postanowienia o og∏oszeniu upad∏oÊci z mo˝liwoÊcià zawarcia uk∏adu na postanowienie o og∏oszeniu upad∏oÊci obejmujàce likwidacj´ majàtku d∏u˝nika — wskazanie daty wydania postanowienia, przyczyn jego wydania, daty jego uprawomocnienia oraz, w przypadku powo∏ania, wskazanie syndyka, 27) w przypadku otwarcia post´powania likwidacyjnego — wskazanie osoby likwidatora oraz wskazanie sàdu, do którego zosta∏ z∏o˝ony wniosek o otwarcie post´powania likwidacyjnego, wraz ze wskazaniem daty z∏o˝enia tego wniosku albo wskazaniem daty podj´cia przez walne zgromadzenie uchwa∏y o rozwiàzaniu spó∏ki, albo wskazanie innej, okreÊlonej prawem, przyczyny otwarcia post´powania likwidacyjnego wraz z podaniem dnia jej zaistnienia;
16. k)w przypadku uchylenia zarzàdu w∏asnego i ustanowienia zarzàdcy — wskazanie daty uchylenia zarzàdu w∏asnego oraz wskazanie powodów uchylenia przez sàd zarzàdu w∏asnego, 28) informacje o wpisaniu danych dotyczàcych przedsi´biorstwa emitenta do dzia∏u 4 rejestru przedsi´biorców, zgodnie z ustawà o KRS;
17. l)w przypadku odwo∏ania syndyka, nadzorcy sàdowego albo zarzàdcy — wskazanie daty i przyczyny odwo∏ania, oraz w przypadku odwo∏ania syndyka, nadzorcy sàdowego albo zarzàdcy z powodu nienale˝ytego pe∏nienia obowiàzków — wskazanie podanego w postanowieniu uzasadnienia odwo∏ania, 29) opis powiàzaƒ organizacyjnych lub kapita∏owych emitenta z innymi podmiotami, majàcych istotny wp∏yw na jego dzia∏alnoÊç, a tak˝e okreÊlenie roli emitenta w grupie kapita∏owej, w której jest jednostkà dominujàcà, ze wskazaniem wszystkich jednostek jego grupy kapita∏owej z podaniem, w stosunku do nich, co najmniej informacji okre- Dziennik Ustaw Nr 186 — 12892 — Êlonych w pkt 1 i 5, a tak˝e okreÊleniem rodzajów i wartoÊci kapita∏ów w∏asnych; ponadto wskazanie rodzaju dominacji i roku jej uzyskania przez emitenta, udzia∏u emitenta w ich kapitale i g∏osach na walnym zgromadzeniu oraz informacj´, czy dana jednostka zosta∏a obj´ta ostatnim skonsolidowanym, zbadanym przez podmiot uprawniony do badania, sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w prospekcie, oraz opis i schemat struktury grupy kapita∏owej z okreÊleniem charakteru powiàzaƒ pomi´dzy poszczególnymi jednostkami z grupy kapita∏owej; 30) w przypadku spó∏ki komandytowo-akcyjnej — po informacjach okreÊlonych w pkt 14 — opis wk∏adów wnoszonych przez ka˝dego komplementariusza, z podaniem ich wartoÊci, oraz wskazanie osób uprawnionych badajàcych wycen´ tych wk∏adów, wraz z ustaleniami zawartymi w opinii o badanym wk∏adzie; 31) informacje o majàcych miejsce w okresie ostatnich 12 miesi´cy publicznych wezwaniach do zapisywania si´ na sprzeda˝ lub zamian´ akcji emitenta, ze wskazaniem:
18. a)podmiotu wzywajàcego,
19. b)liczby i rodzaju akcji obj´tych wezwaniem,
20. c)ceny zaproponowanej przez wzywajàcego,
21. d)innych istotnych warunków og∏oszonego wezwania,
22. e)ostatecznego wyniku og∏oszonego wezwania; 32) informacje o og∏oszonych przez emitenta w okresie ostatnich 12 miesi´cy publicznych wezwaniach do zapisywania si´ na sprzeda˝ lub zamian´ akcji spó∏ek publicznych, ze wskazaniem:
23. a)nazwy spó∏ki publicznej, której akcje by∏y przedmiotem wezwania,
24. b)liczby i rodzaju akcji obj´tych wezwaniem,
25. c)ceny zaproponowanej przez wzywajàcego,
26. d)innych istotnych warunków og∏oszonego wezwania,
27. e)ostatecznego wyniku og∏oszonego wezwania. § 15. 1. W rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta”, z zastrze˝eniem ust. 2—8, zamieszcza si´ co najmniej: 1) informacje o podstawowych produktach, towarach lub us∏ugach, wraz z ich okreÊleniem wartoÊciowym i iloÊciowym oraz udzia∏em poszczególnych grup produktów, towarów i us∏ug albo, je˝eli jest to istotne, poszczególnych produktów, towarów i us∏ug w przychodach ze sprzeda˝y ogó∏em dla grupy kapita∏owej i emitenta, w podziale na segmenty dzia∏alnoÊci, za okres obj´ty zbadanym sprawozdaniem finansowym i zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, porównywalnymi danymi finansowymi i skonsolidowanymi porównywalnymi danymi finansowymi, zamieszczonymi w prospekcie, oraz za okres obj´ty Poz. 1921 informacjami finansowymi,

§ 20; 2) informacje o eksploatowanych z∏o˝ach, szacunkowej wielko

Êci zasobów oraz oczekiwany czas ich eksploatacji — w przypadku gdy dzia∏alnoÊç emitenta obejmuje dzia∏alnoÊç górniczà, wydobycie w´glowodorów lub górnictwo odkrywkowe; 3) informacje o otoczeniu, w jakim prowadzi dzia∏alnoÊç grupa kapita∏owa emitenta z emitentem w∏àcznie, wraz z podaniem jej pozycji, okreÊlonej jako udzia∏ przychodów ze sprzeda˝y produktów, towarów lub us∏ug w wartoÊci sprzeda˝y ogó∏em tych produktów, towarów lub us∏ug, zrealizowanej w tym samym okresie przez wszystkie podmioty dzia∏ajàce na danym rynku; 4) informacje o g∏ównych rynkach zbytu, w podziale na krajowe i zagraniczne, wed∏ug asortymentu produktów, towarów lub us∏ug; 5) informacje o sezonowoÊci produkcji i rynków zbytu oraz omówienie zmian struktury wartoÊci zapasów w czasie roku obrotowego, w okresie ostatnich 3 lat obrotowych, dla ka˝dego roku obrotowego osobno, oraz za okres bie˝àcego roku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zbadane przez podmiot uprawniony do badania, a tak˝e za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20; 6) informacje o warto

Êci sprzeda˝y, z podzia∏em na rodzaje dzia∏alnoÊci gospodarczej i struktur´ geograficznà rynków zbytu, za okres obj´ty zbadanym sprawozdaniem finansowym i zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, porównywalnymi danymi finansowymi i skonsolidowanymi porównywalnymi danymi finansowymi zamieszczonymi w prospekcie oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20

; 7) informacje o êród∏ach zaopatrzenia w materia∏y do produkcji, towary oraz w us∏ugi, z wyszczególnieniem procentowego udzia∏u g∏ównych dostawców oraz ich struktury asortymentowej i geograficznej; 8) informacje o uzale˝nieniu od jednego lub kilku odbiorców lub dostawców, a w przypadku gdy udzia∏ jednego z nich osiàga co najmniej 10 % przychodów ze sprzeda˝y ogó∏em lub kosztów ogó∏em lub gdy zachodzà inne okolicznoÊci stwarzajàce mo˝liwoÊç uzale˝nienia od danego odbiorcy lub dostawcy — wskazanie nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udzia∏u w sprzeda˝y lub zaopatrzeniu oraz jego powiàzaƒ z emitentem; 9) opis znaczàcych umów, w tym umów ubezpieczenia, wspó∏pracy lub kooperacji, z wy∏àczeniem umów,

pkt 17, zawierajàcy co najmniej nast´pujàce informacje:

1. a)dat´ zawarcia umowy,
2. b)oznaczenie stron umowy, Dziennik Ustaw Nr 186 — 12893 —
3. c)oznaczenie przedmiotu umowy,
4. d)istotne warunki umowy, ze szczególnym uwzgl´dnieniem warunków finansowych umowy, oraz wskazanie okreÊlonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególnoÊci tych, które odbiegajà od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów,
5. e)w przypadku zawarcia w umowie postanowieƒ dotyczàcych kar umownych, których maksymalna wysokoÊç mo˝e przekroczyç równowartoÊç co najmniej 10 % wartoÊci tej umowy lub co najmniej wyra˝onà w z∏otych równowartoÊç kwoty 200 000 euro wed∏ug kursu na dzieƒ zawarcia tej umowy — okreÊlenie tej maksymalnej wysokoÊci, a w przypadku gdy nie jest to mo˝liwe — wskazanie podstawy przekroczenia okreÊlonego limitu, jak równie˝ wskazanie, czy zap∏ata kar umownych wy∏àcza uprawnienia do dochodzenia roszczeƒ odszkodowawczych przekraczajàcych wysokoÊç tych kar,
6. f)w przypadku zawarcia przez emitenta znaczàcej umowy z zastrze˝eniem warunku lub terminu — okreÊlenie zastrze˝onego w tej umowie warunku lub terminu, ze wskazaniem, czy jest on rozwiàzujàcy czy zawieszajàcy,
7. g)w przypadku znaczàcych umów wieloletnich, których wartoÊç jest okreÊlona dla ca∏ego okresu ich obowiàzywania — okreÊlenie szacunkowej wartoÊci Êwiadczeƒ wynikajàcych z takiej umowy w odniesieniu do okresu, na jaki umowa zosta∏a zawarta, nie d∏u˝szego jednak ni˝ 3 lata obrotowe,
8. h)w przypadku zawarcia w okresie ostatnich 12 miesi´cy do dnia sporzàdzenia lub dnia aktualizacji danych zawartych w prospekcie emisyjnym dwu lub wi´cej umów z jednym podmiotem lub z jednostkami od niego zale˝nymi, których ∏àczna wartoÊç spe∏nia kryterium znaczàcej umowy — przedstawienie ∏àcznej wartoÊci wszystkich umów zawartych z tymi podmiotami w okresie ostatnich 12 miesi´cy oraz w odniesieniu do umowy o najwi´kszej wartoÊci — informacji okreÊlonych w lit. a—d,
9. i)o przyj´tym przez emitenta kryterium b´dàcym podstawà uznania umowy za znaczàcà; 10) opis istotnych umów, w tym umów ubezpieczenia, wspó∏pracy lub kooperacji, z wy∏àczeniem umów,

pkt 17, zawierajàcy co najmniej nast´pujàce informacje:

1. a)dat´ zawarcia umowy,
2. b)oznaczenie stron umowy,
3. c)oznaczenie przedmiotu umowy,
4. d)istotne warunki umowy, ze szczególnym uwzgl´dnieniem warunków finansowych umowy, w tym tak˝e wskazanie okreÊlonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególnoÊci tych, Poz. 1921 które odbiegajà od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów; 11) opis znanych emitentowi umów, których stronà sà akcjonariusze oraz podmioty powiàzane, w przypadku gdy majà istotne znaczenie dla emitenta lub prowadzonej przez niego dzia∏alnoÊci gospodarczej; 12) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà jednej lub dwu lub wi´cej transakcji z podmiotami powiàzanymi, je˝eli wartoÊç tych transakcji (jednorazowej lub kilku) zawartych w okresie ostatnich 12 miesi´cy do dnia aktualizacji danych zawartych w prospekcie przekracza wyra˝onà w z∏otych równowartoÊç 500 000 euro, przy czym informacje te powinny zawieraç co najmniej:
5. a)nazw´ podmiotu, z którym transakcja zosta∏a zawarta,
6. b)powiàzania emitenta lub jednostki od niego zale˝nej z podmiotem b´dàcym stronà transakcji,
7. c)przedmiot transakcji,
8. d)istotne warunki transakcji, ze szczególnym uwzgl´dnieniem warunków finansowych, w tym tak˝e okreÊlenie wartoÊci transakcji oraz zaprezentowanie innych, odbiegajàcych od powszechnie w danym okresie stosowanych warunków dla danego typu umów — z wyjàtkiem transakcji typowych i rutynowych, zawieranych na warunkach rynkowych pomi´dzy jednostkami powiàzanymi, których charakter i warunki wynikajà z bie˝àcej dzia∏alnoÊci operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostk´ od niego zale˝nà; 13) informacje o najistotniejszych posiadanych koncesjach lub zezwoleniach na prowadzenie dzia∏alnoÊci gospodarczej oraz pozwoleniach na korzystanie ze Êrodowiska naturalnego, wraz z opisem ekonomicznych warunków jego eksploatacji; 14) informacje o najistotniejszych posiadanych patentach, licencjach i znakach towarowych, z opisem ich roli w prowadzonej przez emitenta dzia∏alnoÊci gospodarczej; 15) informacje o prowadzonych pracach badawczo-rozwojowych oraz wdro˝eniowych w okresie ostatnich 3 lat i dokonaniach w tym zakresie, z wyszczególnieniem nowych produktów, rozwiàzaƒ technicznych, patentów, oraz ze wskazaniem wysokoÊci nak∏adów poniesionych na te cele, o ile by∏y one istotne dla dzia∏alnoÊci gospodarczej emitenta; 16) opis g∏ównych inwestycji krajowych i zagranicznych emitenta, w tym inwestycji kapita∏owych, dokonanych przez emitenta, a tak˝e uczestnictwa we wspólnych przedsi´wzi´ciach, spó∏kach, fundacjach, stowarzyszeniach oraz dzia∏alnoÊci sponsorskiej i charytatywnej, ze wskazaniem nak∏adów na inwestycje w okresie 3 ostatnich lat obrotowych dla ka˝dego roku obrotowego osobno oraz Dziennik Ustaw Nr 186 — 12894 — za okres bie˝àcego roku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zbadane przez podmiot uprawniony do badania, zamieszczone w prospekcie, a tak˝e za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20

, oraz wskazanie êróde∏ i metod finansowania tych inwestycji; 17) informacje o zawartych istotnych umowach: kredytu, po˝yczki, por´czenia, gwarancji oraz o istotnych zobowiàzaniach wekslowych, zobowiàzaniach wynikajàcych z praw pochodnych lub innych instrumentów finansowych, zobowiàzaniach wynikajàcych z emitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych oraz innych istotnych zobowiàzaniach emitenta; 18) opis posiadanych przez emitenta nieruchomoÊci, zawierajàcy ich przybli˝onà ∏àcznà powierzchni´ ca∏kowità, a w odniesieniu do nieruchomoÊci majàcych istotne znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitenta lub których wykorzystanie spowodowa∏o osiàgni´cie przez emitenta przychodów stanowiàcych co najmniej 10 % wartoÊci przychodów ze sprzeda˝y emitenta za okres ostatniego roku obrotowego, odr´bnie dla ka˝dej z nich, informacje okreÊlajàce:

1. a)wielkoÊç, struktur´ i przeznaczenie,
2. b)tytu∏ prawny,
3. c)ustanowione obcià˝enia,
4. d)wskazanie przyczyn, dla których nieruchomoÊç uznana zosta∏a przez emitenta za majàcà istotne znaczenie dla jego dzia∏alnoÊci; 19) informacje, za okres ostatnich 5 lat obrotowych do dnia sporzàdzenia lub dnia aktualizacji danych zawartych w prospekcie, o wszcz´tych post´powaniach:
5. a)upad∏oÊciowym, uk∏adowym, ugodowym, egzekucyjnym lub likwidacyjnym wobec emitenta, a tak˝e akcjonariusza posiadajàcego co najmniej 5 % akcji lub ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy bàdê spó∏ki zale˝nej od emitenta,
6. b)w których stronà jest emitent lub akcjonariusz, posiadajàcy co najmniej 5 % akcji lub ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy emitenta,
7. c)przed organami administracji w zwiàzku z prowadzonà przez emitenta dzia∏alnoÊcià — je˝eli wynik tych post´powaƒ ma lub mo˝e mieç istotne znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitenta; 20) opis realizacji obowiàzków wynikajàcych z tytu∏u wymagaƒ ochrony Êrodowiska naturalnego. 2. W przypadku gdy emitentem jest bank, w rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´ co najmniej informacje o: 1) podstawowych zasadach dzia∏alnoÊci banku; Poz. 1921 2) których mowa w ust. 1 pkt 1, 3, 4 i 6, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci bankowej; 3) êród∏ach finansowania dzia∏alnoÊci operacyjnej banku, z wyszczególnieniem udzia∏u poszczególnych czynnoÊci bankowych w finansowaniu dzia∏alnoÊci banku ogó∏em; 4) liczbie i wartoÊci wystawionych bankowych tytu∏ów egzekucyjnych i ich wartoÊci lub, je˝eli ustalenie dok∏adnej wartoÊci jest niemo˝liwe, wartoÊci przybli˝onej — ustanowionych przez bank na rachunkach lub majàtku kredytobiorców zabezpieczeƒ; 5) których mowa w ust. 1 pkt 8—12, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci bankowej; 6) istotnych umowach pomi´dzy bankiem a bankiem centralnym lub organami nadzoru; 7) których mowa w ust. 1 pkt 13, 14 i 16, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci bankowej; 8) umowach kredytu, po˝yczki, por´czenia, gwarancji, niedotyczàcych dzia∏alnoÊci operacyjnej banku, oraz o wszelkich zobowiàzaniach umownych wynikajàcych z emitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych lub instrumentów finansowych, umowach o subemisje, gwarancjach udzielonych podmiotom zale˝nym; 9) których mowa w ust. 1 pkt 17—19, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci bankowej. 3. W przypadku gdy emitentem jest zak∏ad ubezpieczeƒ, w rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´ co najmniej informacje o: 1) podstawowych ubezpieczeƒ; zasadach dzia∏alnoÊci zak∏adu 2) których mowa w ust. 1 pkt 1, 3, 4 i 6, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci zak∏adu ubezpieczeƒ; 3) strukturze portfela ubezpieczeƒ, podstawowych regulacjach zawartych w ogólnych warunkach ubezpieczeƒ, podstawowych taryfach i wysokoÊci stawek ubezpieczeniowych stosowanych przez emitenta, a tak˝e o zawartych umowach reasekuracyjnych; 4) uzyskanych przez emitenta zezwoleniach na prowadzenie dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej, w tym tak˝e wynikajàcych ze zmiany rzeczowego zakresu dzia∏ania oraz zmiany obszaru dzia∏ania; 5) wydaniu przez w∏aÊciwy organ decyzji o ograniczeniu obszaru lub rzeczowego zakresu dzia∏ania; 6) ustanowieniu zarzàdu komisarycznego, z podaniem przyczyn oraz okresu, na jaki zarzàd komisaryczny by∏ ustanowiony w ciàgu ostatnich 3 lat; 7) prowadzonych w ciàgu ostatnich 3 lat post´powaniach naprawczych; Dziennik Ustaw Nr 186 — 12895 — 8) wyra˝eniu zgody przez organ nadzoru w okresie ostatnich 3 lat na wysokoÊç sumy ubezpieczenia od pojedynczego ryzyka na udziale w∏asnym przekraczajàcej 25 % ∏àcznej wysokoÊci rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i kapita∏u w∏asnego lub o wyra˝eniu zgody przez organ nadzoru na innà wysokoÊç sumy ubezpieczenia od pojedynczego ryzyka na udziale w∏asnym za okres ostatnich 3 lat; 9) aktywach stanowiàcych pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych oraz ich wysokoÊci, zró˝nicowaniu, terminach wymagalnoÊci w powiàzaniu z ograniczeniami zawartymi w odr´bnych przepisach oraz informacje o udzielonym zezwoleniu na uznawanie za aktywa stanowiàce pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywów znajdujàcych si´ poza terytorium paƒstw cz∏onkowskich Unii Europejskiej; 10) wyra˝onych zgodach na zaliczanie do Êrodków w∏asnych kategorii aktywów okreÊlonych w art. 148 ust. 4—6 ustawy o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej; 11) wysokoÊci rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto; 12) których mowa w ust. 1 pkt 8—14 oraz 16—19, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci zak∏adu ubezpieczeƒ. 4. W przypadku gdy emitentem jest przedsi´biorstwo leasingowe, w rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´ co najmniej informacje,

ust. 1, z tym ˝e opis umów leasingowych, zgodnie z ust. 1 pkt 9—11, powinien dodatkowo zawieraç opis charakteru tych umów.

1. W przypadku gdy emitentem jest dom maklerski, w rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´ co najmniej informacje o: 1) podstawowych rodzajach dzia∏alnoÊci, wraz z okreÊleniem wartoÊciowym oraz udzia∏em poszczególnych rodzajów dzia∏alnoÊci w przychodach z tytu∏u Êwiadczenia us∏ug; 2) otoczeniu, w jakim funkcjonuje grupa kapita∏owa emitenta oraz najistotniejsze jednostki, wchodzàce w jej sk∏ad z emitentem w∏àcznie, wraz z okreÊleniem ich pozycji rozumianej jako udzia∏ przychodów z tytu∏u Êwiadczenia us∏ug w przychodach z tytu∏u Êwiadczenia us∏ug ogó∏em, osiàgni´tych w tym samym okresie przez wszystkie domy maklerskie; 3) rynkach, na których dzia∏a dom maklerski, z podzia∏em na rynki urz´dowe i nieurz´dowe oraz rynek krajowy i zagraniczny; 4) czynnoÊciach wykonywanych na podstawie zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej oraz innych zezwoleniach udzielonych przez Komisj´, wraz z podaniem terminów rozpocz´cia wykonywania poszczególnych czynnoÊci; Poz. 1921 5) których mowa w ust. 1 pkt 6, 8—14 i 16—19, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci domu maklerskiego.
2. W przypadku gdy emitentem jest narodowy fundusz inwestycyjny, w rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´ co najmniej: 1) omówienie podstawowych zasad funkcjonowania, celu i sposobu dzia∏ania narodowego funduszu inwestycyjnego oraz prowadzonej przez niego polityki inwestycyjnej; 2) podstawowe dane finansowe narodowego funduszu inwestycyjnego za ostatnie 3 lata obrotowe dla ka˝dego roku obrotowego osobno oraz za okres bie˝àcego roku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zbadane przez podmiot uprawniony do badania, zamieszczone w prospekcie, oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20, uwzgl´dniajàce zmiany wysoko

Êci aktywów netto i zmian´ wysokoÊci aktywów netto na akcj´; 3) informacje o otoczeniu, w jakim prowadzi dzia∏alnoÊç narodowy fundusz inwestycyjny, wraz z okreÊleniem jego pozycji na rynku; 4) omówienie struktury portfela inwestycyjnego, ze wskazaniem podstawowych elementów jego konstrukcji, ze wzgl´du na sposób pozyskania inwestycji, oraz dane ekonomiczne dotyczàce podstawowych jego cz´Êci i ich wp∏ywu na wartoÊç aktywów netto narodowego funduszu inwestycyjnego; 5) omówienie podstawowych zasad organizacji zarzàdzania poszczególnymi cz´Êciami portfela inwestycyjnego; 6) omówienie stosowanych przez narodowy fundusz inwestycyjny zasad wyceny inwestycji w poszczególnych cz´Êciach portfela inwestycyjnego oraz ich wp∏yw na wartoÊç aktywów netto; 7) omówienie struktury portfela inwestycyjnego ze wzgl´du na p∏ynnoÊç inwestycji; 8) omówienie zasad, kryteriów i strategii wyboru inwestycji w akcje i udzia∏y wiodàce oraz w akcje i udzia∏y jednostek zale˝nych i stowarzyszonych; 9) wykaz i podstawowà charakterystyk´ podmiotów, w których narodowy fundusz inwestycyjny posiada akcje lub udzia∏y wiodàce lub sprawuje kontrol´, wspó∏kontrol´ lub wywiera znaczàcy wp∏yw, z podaniem:

1. a)nazwy (firmy) i siedziby,
2. b)przedmiotu dzia∏alnoÊci i struktury organizacji dzia∏ania, wraz z ogólnym opisem dzia∏alnoÊci podmiotu, jego pozycji na rynku i perspektyw rozwoju, wskazaniem g∏ównych produktów oraz istotnych dzia∏aƒ w zakresie organizacji i zarzàdzania prowadzonych w nim od momen- Dziennik Ustaw Nr 186 — 12896 — tu uzyskania udzia∏u w jego kapitale zak∏adowym przez narodowy fundusz inwestycyjny,
3. c)udzia∏u narodowego funduszu inwestycyjnego w kapitale zak∏adowym tego podmiotu,
4. d)udzia∏u akcji (udzia∏ów) tego podmiotu w aktywach netto narodowego funduszu inwestycyjnego,
5. e)wielkoÊci sprzeda˝y za ostatni rok obrotowy oraz za okres bie˝àcego roku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zbadane przez podmiot uprawniony do badania, zamieszczone w prospekcie, oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20, f) wielko

Êci kapita∏u w∏asnego, z wyszczególnieniem wielkoÊci kapita∏u zak∏adowego oraz wyniku finansowego na dzieƒ, na który zosta∏o sporzàdzone ostatnie zbadane przez podmiot uprawniony do badania sprawozdanie finansowe emitenta zamieszczone w prospekcie, oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20, g) wielko

Êci zobowiàzaƒ i rezerw na zobowiàzania, w tym: zobowiàzaƒ krótko- i d∏ugoterminowych na dzieƒ, na który zosta∏o sporzàdzone ostatnie zbadane przez podmiot uprawniony do badania sprawozdanie finansowe emitenta zamieszczone w prospekcie, oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20, h) liczby pracowników; Poz. 1921 niem podmiotów lub ich grup, najistotniejszych z punktu widzenia warto

Êci aktywów netto narodowego funduszu inwestycyjnego lub jego polityki inwestycyjnej; 14) okreÊlenie podstawowych zasad polityki inwestycyjnej narodowego funduszu inwestycyjnego, w zakresie zarzàdzania pozosta∏ymi papierami wartoÊciowymi, w tym akcjami i udzia∏ami mniejszoÊciowymi, z podzia∏em na krajowe i zagraniczne, realizowanych obecnie i planowanych w przysz∏oÊci; 15) opis dzia∏alnoÊci i polityki narodowego funduszu inwestycyjnego w zakresie: a) nabywania papierów wartoÊciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa, b) nabywania bàdê obejmowania akcji lub udzia∏ów jednostek zarejestrowanych i dzia∏ajàcych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, c) nabywania innych papierów wartoÊciowych emitowanych przez jednostki,

lit. b,

1. d)wykonywania praw z akcji, udzia∏ów i innych papierów wartoÊciowych,
2. e)inwestycji o podwy˝szonym ryzyku,
3. f)udzielania po˝yczek podmiotom zarejestrowanym i dzia∏ajàcym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
4. g)zaciàgania po˝yczek i kredytów dla celów narodowego funduszu inwestycyjnego; 10) omówienie struktury bran˝owej dla cz´Êci portfela inwestycyjnego, obejmujàcych akcje i udzia∏y wiodàce oraz akcje i udzia∏y w jednostkach podporzàdkowanych, z okreÊleniem bran˝ najistotniejszych z punktu widzenia polityki inwestycyjnej narodowego funduszu inwestycyjnego, z podaniem podstawowych danych ekonomicznych dotyczàcych tej struktury i wskazaniem podstawowych podmiotów, które reprezentujà poszczególne bran˝e w portfelu, oraz opisem pozycji tych podmiotów w bran˝y i struktury lokalizacji geograficznej tej cz´Êci portfela; 16) informacje,

ust. 1 pkt 9—13 i 16—19, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci narodowego funduszu inwestycyjnego. 11) informacje o wspó∏pracy pomi´dzy jednostkami, w których narodowy fundusz inwestycyjny posiada akcje i udzia∏y wiodàce oraz akcje i udzia∏y w jednostkach podporzàdkowanych wraz z opisem istotnych umów zawartych pomi´dzy poszczególnymi jednostkami, w tym z narodowym funduszem inwestycyjnym;

1. W przypadku gdy jednostka podporzàdkowana wobec emitenta ma istotny wp∏yw na dzia∏alnoÊç grupy kapita∏owej emitenta — w prospekcie zamieszcza si´ co najmniej, w odniesieniu do tej jednostki, informacje okreÊlone w ust. 1 pkt 1, 4, 6, 8—11, 13, 14 i 16—
2. 12) okreÊlenie podstawowych zasad prowadzonej i przewidywanej polityki inwestycyjnej narodowego funduszu inwestycyjnego w zakresie zarzàdzania akcjami i udzia∏ami wiodàcymi oraz akcjami i udzia∏ami w jednostkach podporzàdkowanych; 13) omówienie struktury portfela inwestycyjnego, obejmujàcego pozosta∏e papiery wartoÊciowe, w tym akcje i udzia∏y mniejszoÊciowe, ze wskaza-
3. W przypadku gdy emitent jest jednostkà dominujàcà, a charakter powiàzaƒ w grupie kapita∏owej na to pozwala, informacje okreÊlone w ust. 1—4, z zastrze˝eniem ust. 8, odnoÊnie do grupy kapita∏owej emitenta, przedstawia si´ w prospekcie tak, jakby grupa kapita∏owa stanowi∏a jednà jednostk´, z odr´bnym ujawnieniem udzia∏u emitenta. §
5. W rozdziale „Oceny i perspektywy rozwoju emitenta”, z zastrze˝eniem ust. 2, zamieszcza si´ co najmniej: 1) ocen´ zarzàdzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzgl´dnieniem zdolnoÊci wywiàzywania si´ z zaciàgni´tych zobowiàzaƒ za okres obj´ty zbadanym sprawozdaniem finansowym i zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, porównywalnymi danymi finansowymi Dziennik Ustaw Nr 186 — 12897 — i skonsolidowanymi porównywalnymi danymi finansowymi zamieszczonymi w prospekcie oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 19

, ze wskazaniem ewentualnych zagro˝eƒ oraz dzia∏aƒ, jakie emitent podjà∏ lub zamierza podjàç w celu przeciwdzia∏ania tym zagro˝eniom; 2) ocen´ czynników i nietypowych zdarzeƒ majàcych wp∏yw na wyniki z dzia∏alnoÊci gospodarczej za okres obj´ty zbadanym sprawozdaniem finansowym i zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, porównywalnymi danymi finansowymi i skonsolidowanymi porównywalnymi danymi finansowymi zamieszczonymi w prospekcie oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20, z okre

Êleniem stopnia wp∏ywu tych czynników lub nietypowych zdarzeƒ na osiàgni´te wyniki; 3) opis kierunków zmian w dzia∏alnoÊci gospodarczej, w okresie od sporzàdzenia ostatniego sprawozdania finansowego zamieszczonego w prospekcie do daty sporzàdzenia prospektu lub daty aktualizacji danych zawartych w prospekcie, z uwzgl´dnieniem istotnych zmian w poziomie produkcji, sprzeda˝y, zapasów i zamówieƒ, kosztów i cen sprzeda˝y; 4) charakterystyk´ zewn´trznych i wewn´trznych czynników istotnych dla rozwoju przedsi´biorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju dzia∏alnoÊci gospodarczej emitenta co najmniej do koƒca roku obrotowego, z uwzgl´dnieniem elementów wypracowanej przez niego strategii rynkowej; 5) przewidywania dotyczàce czynników wp∏ywajàcych na przysz∏e wyniki w perspektywie co najmniej nast´pnych 12 miesi´cy od daty, na którà sporzàdzono ostatnie zbadane przez podmiot uprawniony do badania sprawozdanie finansowe zamieszczone w prospekcie, z uwzgl´dnieniem planowanych emisji akcji oraz ze wskazaniem podstawowych za∏o˝eƒ tych przewidywaƒ; 6) przedstawienie strategii rozwoju i zamierzeƒ inwestycyjnych emitenta i jego grupy kapita∏owej na najbli˝sze lata oraz ocen´ mo˝liwoÊci realizacji zamierzeƒ inwestycyjnych, w tym inwestycji kapita∏owych, w porównaniu do wielkoÊci posiadanych Êrodków, z uwzgl´dnieniem mo˝liwych zmian w strukturze finansowania tej dzia∏alnoÊci; 7) w przypadku zamieszczenia w prospekcie prognozy wyników finansowych emitenta lub jego grupy kapita∏owej — informacje dotyczàce:

1. a)prognozowanych wyników,
2. b)okresu, którego prognoza dotyczy,
3. c)podstaw i istotnych za∏o˝eƒ tej prognozy, Poz. 1921 wyników oraz dokonywa∏ ewentualnej korekty prezentowanej prognozy, wraz ze wskazaniem kryteriów tej oceny — oraz opini´ bieg∏ego o kompletnoÊci i rzetelnoÊci przyj´tych przez emitenta podstaw i istotnych za∏o˝eƒ prognozy wyników finansowych, w przypadku jej sporzàdzenia, bàdê informacj´ o niepoddaniu prognozy takiej ocenie, albo raport podmiotu uprawnionego do badania, stwierdzajàcy, czy prognozy wyników finansowych zosta∏y w∏aÊciwie zestawione na podstawie przedstawionych przez emitenta podstaw i za∏o˝eƒ oraz czy zastosowane do sporzàdzenia prognozy wyników finansowych zasady (polityka) rachunkowoÊci sà zgodne z zasadami (politykà) rachunkowoÊci stosowanymi przez emitenta, bàdê informacj´ o niepoddaniu prognozy takiej ocenie; 8) w przypadku wprowadzania obligacji zamiennych, obligacji z prawem pierwszeƒstwa lub akcji emitowanych w celu realizacji uprawnieƒ posiadaczy tych obligacji — harmonogram i przewidywania co do mo˝liwoÊci sp∏aty zobowiàzaƒ cià˝àcych na emitencie z tytu∏u tych obligacji wyemitowanych lub emitowanych w przysz∏oÊci oraz innych zobowiàzaƒ cià˝àcych na emitencie z tytu∏u wyemitowanych papierów d∏u˝nych, z uwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci emitenta. 2. W przypadku gdy emitent jest jednostkà dominujàcà, a charakter powiàzaƒ w grupie kapita∏owej na to pozwala, informacje okreÊlone w ust. 1, odnoÊnie do grupy kapita∏owej emitenta, przedstawia si´ w prospekcie tak, jakby grupa kapita∏owa stanowi∏a jednà jednostk´, z odr´bnym ujawnieniem udzia∏u emitenta. § 17. 1. W rozdziale „Dane o organizacji emitenta, osobach zarzàdzajàcych, osobach nadzorujàcych oraz znacznych akcjonariuszach” zamieszcza si´ co najmniej: 1) opis podstawowych zasad zarzàdzania emitentem, w tym:
4. a)organizacji zarzàdzania przedsi´biorstwem emitenta i jego grupà kapita∏owà,
5. b)kompetencji decyzyjnych i wzajemnych powiàzaƒ pomi´dzy poszczególnymi szczeblami zarzàdzania przedsi´biorstwem emitenta,
6. c)struktury organizacyjnej emitenta; 2) informacje o strukturze zatrudnienia w przedsi´biorstwie emitenta w okresie ostatnich 3 lat, ze wskazaniem w szczególnoÊci:
7. a)liczby pracowników i rodzaju umów, na podstawie których praca jest Êwiadczona,
8. b)struktury wykszta∏cenia i zawodowego przygotowania pracowników,
9. d)sposobu monitorowania przez emitenta mo˝liwoÊci realizacji prognozowanych wyników,
10. c)podstawowych za∏o˝eƒ prowadzonej przez emitenta polityki kadrowej oraz dotychczasowego stopnia p∏ynnoÊci kadr,
11. e)okresów, w jakich emitent b´dzie dokonywa∏ oceny mo˝liwoÊci realizacji prognozowanych
12. d)opisu systemu wynagradzania, w tym informacje o programach motywacyjnych, z podaniem Dziennik Ustaw Nr 186 — 12898 — wysokoÊci Êredniej p∏acy dla poszczególnych grup pracowników, z uwzgl´dnieniem wartoÊci wynagrodzeƒ i nagród (w pieniàdzu i w naturze), bez wzgl´du na to, czy by∏y one zaliczane w koszty, czy te˝ wynika∏y z podzia∏u zysku,
13. e)opisu systemu Êwiadczeƒ socjalnych, programów ubezpieczeƒ grupowych lub indywidualnych na rzecz pracowników,
14. f)dzia∏ajàcych zwiàzków zawodowych,
15. g)sporów zbiorowych i strajków wraz z opisem ich przyczyn; 3) w odniesieniu do ka˝dej z osób zarzàdzajàcych i osób nadzorujàcych przedsi´biorstwo emitenta:
16. a)imi´, nazwisko, adres, wiek, numer PESEL — w przypadku obywateli polskich, lub inny w∏aÊciwy numer identyfikacyjny, pe∏nionà funkcj´ w przedsi´biorstwie emitenta oraz termin up∏ywu kadencji, na jakà zostali powo∏ani,
17. b)opis zasad i warunków zatrudnienia,
18. c)posiadane wykszta∏cenie, kwalifikacje i zajmowane wczeÊniej stanowiska, wraz z opisem przebiegu pracy zawodowej,
19. d)wskazanie innej dzia∏alnoÊci wykonywanej poza przedsi´biorstwem emitenta, je˝eli jest w stosunku do niej konkurencyjna, oraz wskazanie, czy osoba ta jest wspólnikiem w konkurencyjnej spó∏ce cywilnej lub spó∏ce osobowej bàdê cz∏onkiem organu spó∏ki kapita∏owej, lub jest cz∏onkiem organu jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej,
20. e)informacje o wpisie odnoÊnie do osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej, zamieszczonym w Rejestrze D∏u˝ników Niewyp∏acalnych, prowadzonym na podstawie ustawy o KRS,
21. f)informacje, czy osoby te pe∏ni∏y w przesz∏oÊci funkcje osób nadzorujàcych lub zarzàdzajàcych w podmiotach, które w okresie kadencji tych osób znalaz∏y si´ w stanie upad∏oÊci lub likwidacji,
22. g)informacje o pozbawieniu osób zarzàdzajàcych lub nadzorujàcych przez sàd upad∏oÊciowy prawa prowadzenia dzia∏alnoÊci gospodarczej na w∏asny rachunek oraz pe∏nienia funkcji cz∏onka rady nadzorczej, reprezentanta lub pe∏nomocnika w spó∏ce handlowej, przedsi´biorstwie paƒstwowym, spó∏dzielni, fundacji lub stowarzyszeniu oraz o skazaniu prawomocnym wyrokiem za przest´pstwa okreÊlone w przepisach rozdzia∏ów XXXIII—XXXVII Kodeksu karnego oraz art. 585, 587 i 590—591 Kodeksu spó∏ek handlowych; 4) informacje,

pkt 3, równie˝ w odniesieniu do za∏o˝ycieli b´dàcych osobami fizycznymi — w przypadku spó∏ek dzia∏ajàcych krócej ni˝ 5 lat; Poz. 1921 5) opis systemu wynagradzania osób,

pkt 3 i 4, w tym opis bezgotówkowych form wynagradzania, oraz wskazanie wysokoÊci ewentualnych odpraw lub odszkodowaƒ; 6) wartoÊç wynagrodzeƒ, nagród lub korzyÊci (w pieniàdzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wyp∏aconych lub nale˝nych osobom,

pkt 3 i 4, odr´bnie dla ka˝dej z osób zarzàdzajàcych i nadzorujàcych, za ostatni zakoƒczony rok obrotowy, bez wzgl´du na to, czy by∏y one zaliczane w koszty, czy te˝ wynika∏y z podzia∏u zysku, a w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominujàca lub znaczàcy inwestor — oddzielnie informacje o wartoÊci wynagrodzeƒ i nagród otrzymanych z tytu∏u pe∏nienia funkcji we w∏adzach jednostek podporzàdkowanych; 7) wartoÊç wszystkich niesp∏aconych zaliczek, kredytów, po˝yczek, gwarancji, por´czenia lub innych umów, na podstawie których istnieje zobowiàzanie do Êwiadczeƒ na rzecz emitenta lub jego jednostek podporzàdkowanych, z podaniem warunków oprocentowania i sp∏aty tych kwot, udzielonych przez emitenta oraz odr´bnie — przez jego jednostki podporzàdkowane, oddzielnie dla ka˝dej z osób,

pkt 3 i 4, oraz ich wspó∏ma∏˝onków, krewnych i powinowatych do drugiego stopnia, przysposobionych lub przysposabiajàcych oraz innych osób, z którymi sà powiàzane osobiÊcie, ze wskazaniem, czy udzielona zosta∏a zgoda stosownego organu spó∏ki; 8) informacje o istotnych umowach zawartych w okresie ostatnich 3 lat obrotowych pomi´dzy emitentem a osobami,

pkt 4; 9) okreÊlenie ∏àcznej liczby, wartoÊci nominalnej oraz procentowego udzia∏u w kapitale zak∏adowym i w ogólnej liczbie g∏osów na walnym zgromadzeniu wszystkich akcji (udzia∏ów) emitenta lub uprawnieƒ do nich (opcji) oraz akcji i udzia∏ów w jednostkach jego grupy kapita∏owej, a w innych podmiotach gospodarczych — je˝eli zapewniajà co najmniej 1 % g∏osów na walnym zgromadzeniu, b´dàcych w posiadaniu osób,

pkt 3 i 4, dla ka˝dej osoby oddzielnie; 10) informacje o posiadanych akcjach (udzia∏ach) emitenta i akcjach (udzia∏ach) w jednostkach jego grupy kapita∏owej, cz∏onkostwie w ich organach zarzàdzajàcych lub nadzorujàcych oraz o prowadzonej konkurencyjnej dzia∏alnoÊci gospodarczej przez podmioty powiàzane z osobami wymienionymi w pkt 3; 11) informacje o zamiarach osób,

pkt 3 i 4, dotyczàcych nabycia lub zbycia w przysz∏oÊci posiadanych przez siebie akcji lub udzia∏ów emitenta lub jednostek jego grupy kapita∏owej; 12) informacje o umowach ubezpieczenia od odpowiedzialnoÊci cywilnej z tytu∏u obowiàzków wykonywanych przez osoby,

pkt 3; Dziennik Ustaw Nr 186 — 12899 — 13) informacje o rezygnacjach lub odwo∏aniach osób zarzàdzajàcych lub nadzorujàcych w okresie ostatnich 3 lat, z podaniem przyczyn rezygnacji lub odwo∏ania, jeÊli zosta∏y podane w uchwale w∏aÊciwego organu; 14) dane o akcjonariuszach posiadajàcych bezpoÊrednio lub poÊrednio poprzez podmioty zale˝ne od 5 % do 20 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta lub akcji w jego kapitale zak∏adowym, ze wskazaniem w szczególnoÊci:

1. a)nazwy (firmy) lub imienia i nazwiska, numeru PESEL — w przypadku obywateli polskich, lub innego w∏aÊciwego numeru identyfikacyjnego, kraju siedziby, siedziby i adresu (miejsca zamieszkania),
2. b)liczby posiadanych akcji i liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu, z podzia∏em na posiadane bezpoÊrednio i poÊrednio poprzez jednostki zale˝ne,
3. c)zasad uprzywilejowania posiadanych akcji,
4. d)prowadzonej dzia∏alnoÊci,
5. e)powiàzaƒ umownych z emitentem, w tym równie˝ poprzez porozumienia z innymi osobami,
6. f)przewidywanej liczby akcji i g∏osów na walnym zgromadzeniu oraz ich procentowego udzia∏u w kapitale zak∏adowym i w ogólnej liczbie g∏osów na walnym zgromadzeniu po wprowadzeniu papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu lub po przeprowadzeniu subskrypcji bàdê sprzeda˝y,
7. g)dat lub okresów, w jakich nabywane by∏y akcje, oraz cen ich nabycia,
8. h)dat i cen nabycia obligacji zamiennych lub obligacji upowa˝niajàcych do obj´cia w przysz∏oÊci nowych emisji akcji; 15) dane o akcjonariuszach posiadajàcych bezpoÊrednio lub poÊrednio poprzez podmioty zale˝ne ponad 20 %, a nie wi´cej ni˝ 50 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta lub akcji w jego kapitale zak∏adowym, ze wskazaniem w szczególnoÊci: Poz. 1921 17) dane o podmiotach,

art. 158a ust. 3 ustawy, w zakresie okreÊlonym w pkt 16; 18) dane o obligatariuszach posiadajàcych obligacje z prawem pierwszeƒstwa, którzy w wyniku wykorzystania prawa do obj´cia akcji emitenta mogà uzyskaç co najmniej 5 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta lub akcji w jego kapitale zak∏adowym, ze wskazaniem informacji,

pkt 14 — w przypadku gdy emitent wyemitowa∏ obligacje z prawem pierwszeƒstwa; 19) informacje o wszelkich znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogà w przysz∏oÊci nastàpiç zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy; 20) informacje o zawartych istotnych umowach, z wy∏àczeniem umów,

pkt 8, w okresie obj´tym zbadanym sprawozdaniem finansowym i zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, porównywalnymi danymi finansowymi i skonsolidowanymi porównywalnymi danymi finansowymi zamieszczonymi w prospekcie oraz za okres obj´ty informacjami finansowymi,

§ 20

, pomi´dzy emitentem a podmiotami powiàzanymi, dotyczàcych przeniesienia praw lub zobowiàzaƒ; 21) dane o obligatariuszach posiadajàcych obligacje zamienne na akcje emitenta, którzy w wyniku zamiany obligacji na akcje emitenta mogà uzyskaç co najmniej 5 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta lub akcji w jego kapitale zak∏adowym, ze wskazaniem informacji,

pkt 14 — w przypadku gdy emitent wyemitowa∏ obligacje zamienne na akcje. 2. W przypadku gdy emitentem jest narodowy fundusz inwestycyjny, w rozdziale „Dane o organizacji emitenta, osobach zarzàdzajàcych, osobach nadzorujàcych oraz znacznych akcjonariuszach” dodatkowo zamieszcza si´: 1) w odniesieniu do firmy zarzàdzajàcej: a) informacji,

pkt 14,

1. a)nazw´ (firm´), siedzib´ i adres,
2. b)charakteru inwestycji w papiery wartoÊciowe emitenta;
3. b)form´ prawnà, wraz z miejscem i datà rejestracji, 16) dane o akcjonariuszach posiadajàcych bezpoÊrednio lub poÊrednio poprzez podmioty zale˝ne ponad 50 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu emitenta lub akcji w jego kapitale zak∏adowym, ze wskazaniem w szczególnoÊci:
4. c)list´ akcjonariuszy (wspólników) posiadajàcych co najmniej 5 % g∏osów na walnym zgromadzeniu,
5. a)informacji,

pkt 15, oraz powiàzaƒ gospodarczych pomi´dzy emitentem a akcjonariuszem i osobami z nim powiàzanymi — w przypadku osoby fizycznej,

1. b)miejsca zamieszczenia w prospekcie informacji o podmiocie dominujàcym — w przypadku osoby prawnej;
2. d)wartoÊç kapita∏ów w∏asnych oraz wynik finansowy za ostatni rok obrotowy,
3. e)dane o osobach zarzàdzajàcych i osobach nadzorujàcych — w zakresie wskazanym w ust. 1 pkt 3; 2) w odniesieniu do akcjonariuszy (wspólników) posiadajàcych co najmniej 5 % akcji lub udzia∏ów w kapitale zak∏adowym firmy zarzàdzajàcej: Dziennik Ustaw Nr 186 — 12900 —
4. a)nazw´ (firm´) i siedzib´,
5. b)form´ prawnà, z miejscem i datà rejestracji,
6. c)wartoÊç kapita∏ów w∏asnych oraz wynik finansowy za ostatni rok obrotowy; 3) w przypadku gdy akcjonariusz posiadajàcy co najmniej 5 % udzia∏u w kapitale zak∏adowym firmy zarzàdzajàcej jest podmiotem zale˝nym — wskazanie podmiotu dominujàcego, z podaniem informacji,

pkt 2; 4) zasady wynagradzania firmy zarzàdzajàcej. 3. W przypadku gdy emitentem jest spó∏ka komandytowo-akcyjna, po informacjach okreÊlonych w ust. 1 pkt 3 zamieszcza si´: 1) nazwiska i imiona albo nazwy (firmy) komplementariuszy oraz ich siedziby, adresy albo adresy do dor´czeƒ; 2) nazwiska i imiona osób uprawnionych do reprezentowania spó∏ki i sposób reprezentacji — w przypadku gdy komplementariusze powierzyli prowadzenie spraw spó∏ki tylko niektórym spoÊród siebie; 3) opis okolicznoÊci dotyczàcych ograniczenia zdolnoÊci komplementariuszy do czynnoÊci prawnych, je˝eli takie istniejà; 4) opis praw i obowiàzków komplementariuszy i komandytariuszy; 5) w przypadku gdy komplementariuszem jest osoba prawna, informacje,

§ 14pkt 1, 5, 10, 28 i 29, § 15 ust.

1 pkt 1, 4, 6, 8—11, 13, 14, 16—19 oraz w ust. 1 pkt 3 i 14—

1. §
3. W rozdziale „Sprawozdania finansowe”, z zastrze˝eniem ust. 2—13, zamieszcza si´: 1) sprawozdanie finansowe emitenta, zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi, sporzàdzone na dzieƒ bilansowy poprzedzajàcy dat´ z∏o˝enia prospektu do Komisji o nie wi´cej ni˝ 9 miesi´cy, oraz porównywalne dane finansowe co najmniej za 3 lata obrotowe poprzedzajàce okres obj´ty tym sprawozdaniem, sporzàdzone na podstawie sprawozdaƒ finansowych, zbadanych zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi; 2) skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapita∏owej emitenta, zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi, sporzàdzone na dzieƒ bilansowy poprzedzajàcy dat´ z∏o˝enia prospektu do Komisji o nie wi´cej ni˝ 9 miesi´cy, oraz porównywalne skonsolidowane dane finansowe co najmniej za 3 lata obrotowe poprzedzajàce okres obj´ty tym sprawozdaniem, sporzàdzone na podstawie skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych, zbadanych zgodnie z o